Неопределенное будущее приватных банков

Благородно и конфиденциально: приемная бывшего частного банка "Wegelin". Keystone

Закрытие старейшего швейцарского приватного банка «Вегелин» и планируемая смена владельцев банков «Пикте» и «Ломбард Одье» привели к тому, что число швейцарских банков, относящихся к категории семейных предприятий, продолжает сокращаться. В ближайшем будущем их останется не больше десятка.

Мир приватного банковского дела меняется на глазах. Резкий рост благосостояния  в странах с переходной экономикой резко контрастирует с тем, что мы видим в Европе: неустойчивые рынки и связанное с этим фактором (волатильность) снижение доходов населения.

Дополнительно ударила по швейцарскому банковскому сектору и глобальная кампания против уклонения от уплаты налогов. Многие наблюдатели опасаются, что модель конфиденциальных и эксклюзивных приватных банков в будущем может оказаться под угрозой в связи с изменившимися глобальными обстоятельствами.

Приватный банковский сектор

В Швейцарии  в настоящее время существует 11 приватных банков, в которых владельцы несут ответственность своими частными активами.

Крупные швейцарские банки и иностранные банки в Швейцарии принимают участие в бизнесе глобального управления активами.

«UBS» довольно долгое время считался крупнейшим банком в мире по управлению частными активами. Сегодня лидерство в этой области захватили американские банки «Merrill Lynch» и «Bank of America».

В нише между исключительно приватными банками и крупными банками-универсалами расположены такие котирующиеся на бирже банки, как «Юлиус Бэр», «Фонтобель» и «Банк Саразин» («Bank Sarasin»).

Не склонные к риску консерваторы

В офисе банка «Ран и Бодмер» («Rahn & Bodmer») – а это, между прочим, старейший приватный банк в Цюрихе – нет толстых ковров, картин в золотых рамах и других признаков роскоши и богатства. Здесь царит атмосфера спокойствия и тайны.

Одним из главных козырей банка является то обстоятельство, что пять партнеров-акционеров, которым принадлежит банк, старомодно несут ответственность за возможные потери своими собственными активами. А это как раз является в Швейцарии необходимым условием для того, чтобы называть себя не просто банкиром, а именно «частным» или «приватным банкиром» («Privatbanquier»). Исключительным правом наделять таким званием швейцарские финансовые институты обладает с 1997 года авторитетное «Объединение приватных банкиров Швейцарии».

«Клиенты очень ценят тот факт, что владельцы банка в буквальном смысле кровным образом заинтересованы в том, чтобы банк не пострадал ни при каких обстоятельствах», – замечает Кристиан Ран (Christian Rahn) в разговоре с порталом swissinfo.ch. «Разрабатывая нашу стратегию, мы менее склонны к ненужным рискам, а потому эта стратегия является более консервативной, чем в других банках».

Кто самый старый?

Первым крупным коммерческим банком в Швейцарии стал банк «Schweizerische Kreditanstalt» в Цюрихе (сегодня это Credit Suisse), основанный в 1856 году, то есть примерно на сто лет позже, чем банк Wegelin.

Другие современные финансовые институты так же развиваются в Швейцарии только в 19-м веке. Например, волна создания банков, относящихся к типу «сберегательная касса», началась в Швейцарии в 1815 году после окончания наполеоновских войн, а первые кантональные банки начинают образовываться только в 1830-е г. в рамках так называемой эпохи «Регенерации», то есть в период либерализации политического и экономического порядка в кантонах.

Банк «Zürcher Kantonalbank», например, начал работать только в 1870 году, одновременно со вступлением в силу новой кантональной конституции. Первые земельные банки и банки локального уровня так же возникали в Швейцарии не раньше 1815 года.

Таким образом, старейшим банком в Швейцарии может быть только приватный банк. С датировками, однако, порой возникают трудности, если учесть, что в 18 веке торговые и банковские операции четко не отделялись друг от друга. Банковский дом «Rahn & Bodmer» утверждает, например, на своем сайте, что годом их основания является год 1750-й.

Однако в 1750 году цюрихскими предпринимателями Каспаром и Хансом Конрадом Шультхессом (Caspar und Hans Conrad Schulthess) был основан не банк, а предприятие, торговавшее шелком. Собственно банковским бизнесом «Rahn & Bodmer» занимается едва ли сто лет. Впрочем, в Цюрихе этот банк и в самом деле может занимать первое место по возрасту среди частных финансовых институтов.

Такая же ситуация и с банкирскими домами «La Roche & Co Banquiers», основанным в 1787 г. Бенедиктом ла Рошем (Benedikt La Roche) и «Landolt & Cie.», существующим с 1780 года. Оба банка с гордостью называют себя старейшим банком соответственно Базеля и Западной Швейцарии.

Поэтому если брать все же дату начала ведения конкретно банковского бизнеса, то оказывается, что старейшим швейцарским банком должен считаться женевский банк «Lombard Odier Darier Hentsch & Cie.», так как все банки, которые потом вошли в состав этого финансового института, имеют возраст более 200 лет: в 1795 году был основан банк «Ferrier, Darier & Cie.», в 1796 году – банк «Hentsch & Cie.», в 1798 году – банк «Henri Hentsch & Jean Gédéon Lombard».

Тень банка «Вегелин»

Еще год назад «Ран и Бодмер» был вторым старейшим приватным банком в Швейцарии, а первым был банк «Вегелин». Но все изменилось с закрытием последнего. «Вегелин» был вынужден объявить себя банкротом, потому что на протяжении многих лет он, как выяснилось, помогал американским клиентам уходить от налогов. Так некогда очень уважаемый частный банк, основанный еще в 1741 году, окончательно сдал свои позиции.

Тень этого дела падает и на другие банки, у которых есть в США проблемы с законом. Многие специалисты связывают отказ двух тяжеловесов приватной банковской сцены, – «Пикте» и «Ломбард Одье», – от модели «личной ответственности» именно из-за их деятельности в США. Два этих банка недавно объявили о серьезных структурных изменениях. В частности, до 1 января 2014 года они преобразуются в коммандитные товарищества, что является уже довольно древней формой предпринимательства.

Оба банка категорически отрицают, что предлагаемые изменения в правовом статусе связаны с давлением на швейцарские банки из-за рубежа. Они  многократно делали заявления о том, что изменения в структуре происходят прежде всего из-за стабильного роста этих двух учреждений за последние годы, а также и для того, чтобы в будущем облегчить свое расширение, в частности, за границей.

«Товариществом на вере» («коммандитным товариществом») признается компания, в которой, наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества коммерческую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников – вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков только в пределах сумм внесенных ими вкладов.

Величина имеет значение

«Вы можете спорить, сколько хотите, но я убежден, что дело банка «Вегелин» сыграло совершенно определенную роль в принятии этого решения», – сказал в интервью порталу swissinfo.ch. Мартин Шиллинг (Martin Schilling), банковский эксперт в консалтинговой компании «PricewaterhouseCoopers» (PwC).

Как бы там ни было: «Пикте» и «Ломбард Одье» хотят непременно пойти по тому же пути, что и частные банки «Юлиус Бэр» («Julius Bär») и «Фонтобель» («Vontobel»). Эти две банкирские семьи хотят сохранить контрольный пакет акций, и, следовательно, управление банком, и, таким образом, занять нишу между последними приватными  банками и немногими крупными универсальными финансовыми институтами, такими, как «UBS» и «Credit Suisse».

Величина банка и квота его собственного капитала в будущем станут, согласно недавнему исследованию «PwC», решающим фактором успеха. Основания для того, чтобы каждый банк старался увеличить эти показатели, достаточно очевидны: относительно небольшой внутренний рынок Швейцарии, затрудненный из-за новых налоговых правил доступ на рынки Европы и США, снижение доходов в условиях падения финансовых рынков и рост цен из-за ужесточения правил ведения банковской деятельности.

Круг сужается

«Во многих банках полагают, что они вполне могут существовать и в будущем, если им удастся снизить расходы путем перевода административных и ИТ-структур в страны с дешевой рабочей силой», – говорит М. Шиллинг. «Но одного сокращения расходов недостаточно. Банки должны расти и в доходной части: банки с низкими доходами попросту не будут иметь достаточно ресурсов, чтобы расширить свое присутствие на новых рынках».

Согласно докладу Университета Санкт-Галлена, число приватных банков в Швейцарии будет сокращаться. Но все-таки Кристиан Ран не считает, что модель «приватного банка» не имеет будущего. «Величина сама по себе еще не есть источник каких-либо проблем», – убежден он. «Большие и средние банки также сталкиваются с постоянным ростом затрат. С другой стороны, не гарантируют успеха и такие факторы, как история и давние традиции», – считает К. Ран в интервью  swissinfo.ch.

Тем не менее, банк «Ран и Бодмер» объективно обладает определенными преимуществами, прежде всего, благодаря большому накопленному опыту. «В течение последних 263-х лет банку пришлось бороться даже с еще большими проблемами, чем сейчас. Сегодняшние неурядицы просто меркнут на фоне проблем, существовавших во время Второй мировой войны», – резюмирует К. Ран.

Перевод с немецкого – Надежда Капоне.