导航栏目

跳过导航链接

主要功能

离岸市场 瑞士银行重新登陆美国



瑞士财富管理公司Vontobel被列于第3类“没有任何违法行为”的机构名单。

瑞士财富管理公司Vontobel被列于第3类“没有任何违法行为”的机构名单。

(Keystone)

瑞士银行纷纷开始重新投资美国离岸市场,而且一切合法。它们的管理基金涨势很猛,近5年内,瑞银(UBS)的管理基金就增长了41%。

夕阳下的山脉、苏黎世老城、一辆红色小火车驶过碧蓝的湖,再加上美味巧克力。“瑞士是世界上最繁荣、稳定的经济体之一,”一个带着清晰美国口音的嘹亮男声说道,“它的专业性和世界投资平台的地位值得您的信赖。”

这一派太平盛世之景来自于瑞银-瑞士金融顾问服务处(UBS-SFA)推出的宣传片。该服务处在美国证监会(SEC)注册,其使命在于为瑞银完全合法地开拓美国市场业务。“我们只接受资产全部申报的客户,”服务处首席执行官René Marty表示。

该瑞银分支机构成立于2004年,拥有63名雇员,全部在瑞士办公。它掌控着一个十分保密但增长迅速的市场:在美国国税局申报的离岸基金。金融研究机构Aite的专家Stephen Wall介绍道:“同美国产生税务纠纷之后,大部分瑞士银行都退出了这一市场,然而,有一小部分金融机构反而决定向这里投资。”

据Wall在2013年秋发表的一份报告统计,这样的机构有34家,其中有7家银行和27家独立资产管理机构。2012年末,这些瑞士机构在美国市场的管理基金总额达到141亿美元。瑞银-瑞士金融顾问服务处(UBS-SFA)以其47.1亿美元的管理基金成为这一市场的绝对先锋。紧随其后的是百达银行北美金融顾问(Pictet North America Advisors,25.8亿美元)和瑞士财富管理顾问公司Vontobel(Vontobel Swiss Wealth Advisors,12.8亿美元)。这3家机构的管理基金总和占瑞士在美国细分市场业务总量的61%。 

此外,Syz银行、Kaiser Ritter银行、加拿大皇家银行的瑞士分行以及卢加诺金融顾问服务处(Lugano Financial Advisors)、Capitalia、Marcuard Family Office、Quanta Finance和Swisspartners Advisors等几家独立的金融服务机构也在投资美国离岸市场的行列。它们的管理基金处于1.33亿至7亿美元之间。

瑞士的最大竞争者:加拿大

据金融研究机构Aite的统计,美国的合法离岸市场上,不仅仅有瑞士的34家金融机构。这里共有来自24个国家的135家公司。

其中,加拿大公司最多(50家),随后是瑞士(34家)和英国(16家)。这三个国家就占据了美国合法离岸市场75%的份额。其他的参与国及地区还有香港(4家)、英属维尔京群岛(3家)、韩国(3家)和印度(3家)。

就管理基金来看,瑞银-瑞士金融顾问服务处仅位居15,而百达银行北美金融顾问位居第20位。加拿大投资公司Jarislowski Fraser以2013年的350亿美元管理基金高踞榜首。

信息框结尾

 在达拉斯建分行

瑞士金融机构在达拉斯的分支数量呈爆炸式增长,从2007年的4家达到2013年的34家。成立于2010年、拥有20名雇员的瑞士Vontobel财富管理顾问公司是它们当中业务最活跃的一家。Stephen Wall介绍道:“它是瑞士第一家以投资顾问身份在美国证监会注册的瑞士银行,2012年,它在达拉斯设立分支,从此在美国境内有了办事处。”

“随着非常规油气的发展,我们在当地发现了一个很有前途的市场,”Vontobel的发言人Rebecca Garcia透露。据瑞士资讯swissinfo.ch的计算,仅2013一年,该机构的业务额就从12.8亿上涨到16.2亿美元,实现了27%的增长。

René Marty确认说:“从2004年建立以来,瑞银-瑞士金融顾问服务处(UBS-SFA)一直保持着两位数的增长。2009至2013年间,其管理基金就从34亿增长到48亿(增幅41%)。另一家发展神速的是Marcuard Family Office公司,仅在2013年,它的基金就从5亿升至31.8亿美元(增幅536%)。”

具有优势

究竟是什么动力推着这些金融机构“明知山有虎,偏向虎山行”呢?更何况,它们当中的几家,还未了断同美国司法当局之间的财务纠纷。合法离岸市场之所以能够如此蓬勃地发展,是因为很多刚刚“遭受”过税务稽查的美国人在瑞士存有巨额资金,而其他银行又想同这些客户撇清关系。

Syz 银行的美国离岸业务始于2012年,其发言人Ricardo Payro透露:“有过海外投机经验的美国投资者是我们最容易赢得的顾客,因为他们对国外的多样化已经有所了解。”而对这一市场持怀疑态度的一位观察员表示:“肯定有些银行,还拥有未公开的顾客,它们现在想把这些客户以合法的方式保留下来。”

白上加白?

美国合法离岸市场上的3大瑞士银行-瑞银瑞士金融顾问服务处(UBS-SFA)、百达银行北美金融顾问(Pictet North America Advisors)和瑞士Vontobel财富管理公司(Vontobel Swiss Wealth Advisors)-都尚未解决同美国司法部门之间的纠纷。

2009年,瑞银因为逃避检查,缴纳了7.8亿美元的罚款。但它的一些雇员还要面临法庭的判决,比如原财富管理部负责人Raoul Weil将于今年初秋出庭。

百达银行也在美国司法部审查的14家银行之列。它在等待被告知需缴纳的罚金数额。

瑞士Vontobel财富管理公司被列于第3类“没有任何违法行为”的机构名单。但它还是被牵扯进了对瑞士宝盛银行(Julius Bär) 一位银行雇员的审查中,这位工作人员称从Vontobel接收过没有申报的账户。

信息框结尾

在未来,这些银行可以将未申报客户转移至加勒比海,巴拿马,海峡群岛,新加坡和香港等其他离岸市场。美国司法部刚刚对此产生关注,这可能掀起又一波税务检查的高潮。

不过,瑞士可以很好地利用这一形势。Stephen Wall说:“作为第一个在美国打击逃税战役中被锁定的国家,其银行还是具有优势的。它们已经开始向合法离岸市场投资。”

目标:在岸市场

其实,真正“下金蛋的鸡”是美国的在岸市场。Syz银行的Ricardo Payro解释说:“处于对债务水平和美国公共财务缺陷的担忧,很多大财团都想把一部分资产投资到美国以外的地方,以分散风险。”这样做的同时,他们还可以接触到尚未被美国银行所覆盖的新兴市场、还有其他各种货币以及更为保守的管理风格。Stephen Wall仔细分析道:“在美国,人们强调的是积累,但在瑞士,人们注重的是资产保护。年纪稍长的顾客很喜欢这点。”

投资上涨

整体来看,活跃在美国离岸市场的瑞士财政机构有理由对未来抱有很高的期待。Stephen Wall估算道:“中期达到500多亿美元的管理基金;如果能充分抓住机会,它们长期的管理基金能达到1000亿美元。”在同美国发生税务纠纷之前,瑞士境内的美国资产大约有800亿美元。

但并不是一切都如此美好。瑞银-瑞士金融顾问服务处首席执行官René Marty强调:“打入这一市场需要的投入在不断升高,相关规定也不断升级。”Fatca协议于7月初开始生效,其中关于透明度的规定首先会令账单金额攀升。

对于瑞士金融机构来说,要想争夺美国客户,最重要的还是要扳回形象。税务律师Scott Kaufmann指出:“我的大部分客户对瑞士银行都失去了信任。一旦经受了税务检查,他们就只还有一个愿望:将资产重新移回美国土地。”


(翻译:郭倢), 瑞士资讯swissinfo.ch


链接

Neuer Inhalt

Horizontal Line


subscription form

subscription form

如需通过电子邮箱免费订阅时事通讯(Newsletter),请在下方输入您的邮箱地址

×

热点话题

分享到微信朋友圈



打开微信,点击底部的“发现”,使用 “扫一扫” 即可将网页分享到我的朋友圈。 如何使用?

×