瑞士私人银行-何去何从

私密化、贵族化：曾经的Wegelin银行柜台 Keystone

瑞士韦格林(Wegelin)银行一蹶不振，Pictet银行还有隆奥(Lombard Odier)银行也面临易手，瑞士家族制私人银行的数量一减再减。二战后，瑞士有60家传统型私人银行，今后可能会只剩9家。

世界私人银行业面临转型。财富在新兴经济体正在急速积累，而欧洲市场变幻莫测。为了避免偷漏税，全球都将目光集中在瑞士银行保密法上。

不少观察家均认为，国际形势及关系的改变，将会危及到以家庭式小规模、私密性为特点的瑞士私人银行业。

安全为先

在苏黎世最古老的私人银行Rahn & Bodmer里，既没有厚厚的地摊，也没有镶金框的油画，以及其他一切富有与奢华的代表。这里有的是，宁静和缄默。

这家银行的最大优势是，它以5家合伙人的形式，用他们的私人财产为客户担负起无限责任。这是它之所以能够成为私人银行的必要条件，于1997年写入瑞士私人银行家联合会命名条例里。

“顾客们知道，银行家们会付出所有努力，保护银行财产的安全，”Christian Rahn对瑞士资讯swissinfo.ch说：“所以和其他银行相比，我们更不愿冒险、更保守”。

Wegelin的阴影

就在一年前，Rahn & Bodmer还是瑞士第二古老的银行。但随着最古老银行Wegelin事件的发酵，它的排名已经有所变化。Wegelin承认，它近几年来一直在帮助美国银行客户逃税，现已宣布将停业。

这家于1741年成立的私人银行与美国的税务纠纷问题，也为其他银行洒下了阴影。不少观察家认为，两家重量级私人银行Pictet和Lombard Odier的撤离，也与美国的活动有关。

两家银行不久前宣布，将更改其所有权制度。自2014年1月1日起，将转型为合资股份公司。两家公司均否认，他们的法权变更与海外对瑞士银行施加的压力有关。他们表示，产权变更是由于在海外业务的大规模扩展。

私人银行

目前瑞士有11家私人银行，其所有者以个人私人财产为银行担保。

无论是瑞士的大银行还是落户于瑞士的外国银行，都在世界范围内精于私人财富管理。

瑞士联合银行长期以来被视作世界最大的财富管理银行。自金融危机以来，美国美林银行和美国银行成为世界上该领域最大的银行。

在纯私人银行和大银行之间，还有一种上市的金融机构，如宝盛(Julius Bär)、Sarasin银行和Vontobel银行。

据瑞士国家银行消息，2011年年底，瑞士银行共掌管着5.3万亿瑞郎的财产。

规模问题

“我确信，这与Wegelin案有关，”普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers)的银行专家Martin Schilling对swissinfo.ch说。

他们希望向宝盛和Vontobel一样，让家族保住大多数股权，并控制发展方向。在少数尚存的私人银行和国际化大银行瑞银和瑞信的夹缝中生存。

普华永道会计师事务所的研究显示，瑞士银行规模将起到决胜的关键作用。家乡市场相对较小，新的税务法规出台，欧美市场的缩水，以及利润减少，这些都让金融市场的盈利缩减，而更严格的法规还令成本提高，所以把握好银行规模至关重要。

小就好？

“不少银行相信，只要将IT和后台服务外包，成本就会下降，”Schilling说：“降低成本不能解决所有问题。要增加收入。小规模银行的资金不足以支持向新市场扩张”。

圣加仑大学的研究报告显示，瑞士私人银行的数量已经从2008年的169，降至2012年的148家。专家预测，数量可能还会继续减少。

但Christian Rahm并不认可这类观点：“能否扛得住压力，这与银行大小无关，大型及中型银行也要面对开支大的问题”。

拥有长长的历史，并不意味着就会成功，Rahn表示。但经验丰富，也是Rahn & Bodmer的优势之一：“在过去的263年间，我们遇到了种种问题，比现今的还严重。如今的问题，与我们在二战时遇到的，不可同日而语”。

(译自德文：宋婷)