Кредит во франках: так ли он выгоден?

Keystone

Россияне все больше осваивают Швейцарию – открывают счета в местных банках, покупают недвижимость. Последней тенденцией стал динамичный рост кредитов в швейцарских франках. Как показывает статистика Центробанка, валюта этого альпийского государства стабильно занимает четвертое место по популярности у российских заемщиков после рубля, доллара и евро. Прошлый год еще раз продемонстрировал интерес россиян к займам во франках. Почему россияне полюбили кредиты в этой валюте и сохранится ли эта привязанность в этом году?

Как свидетельствует статистика российского ЦБ, в 2014 году сохранилась и укрепилась тенденция роста популярности швейцарского франка среди заемщиков из РФ. В первом квартале сальдо между полученными средствами и погашенными даже достигло 7 млрд в долларовом выражении. И это уже не просто частный случай, а привычка занимать во франках. 

До этого два года подряд швейцарская денежная единица занимала почетное четвертое место по популярности у российских заемщиков – компаний и физических лиц, кредитующихся за рубежом. А если не учитывать внешние заимствования в рублях, оставив лишь «иностранцев», то франк и вовсе находится в тройке лидеров. Почему так происходит?

Объяснений популярности франка множество, причем некоторые из них лежат на поверхности. Россияне активно открывают счета в швейцарских банках, покупают недвижимость, ведут бизнес, лечатся, учатся, живут в этой альпийской стране. Почему бы им и кредиты не брать тут же, в Конфедерации? Тем более, что условия, по которым местные кредитные организации дают в долг, весьма выгодные. А для компаний есть еще множество удобств. 

ФРАНКофилия

«Основной причиной любви корпоративных заемщиков к швейцарскому франку были сверхнизкие, а последние пару лет и вовсе отрицательные процентные ставки по межбанковскому кредитованию. Соответственно, во франках было просто дешево занимать», – поясняет Антон Табах, директор по региональным рейтингам рейтингового агентства «Рус-Рейтинг»Внешняя ссылка. При этом Швейцария является традиционным центром хранения капиталов, и фонды нуждаются в ценных бумагах, номинированных во франках.  До января Центробанк  Швейцарии держал курс на уровне 1,20 к евро – то есть выгода была двойная.

Как открыть счет в швейцарском банке

Чтобы получить кредит, нужно иметь счет в швейцарском банке. Желательно именно в том, в который заемщик обращается за кредитом. При открытии счета нужно учесть несколько моментов.

– Не все банки в Швейцарии открывают счета нерезидентам. Поэтому нужно сначала ознакомиться со списками кредитных организаций, которые работают с иностранными гражданами, не проживающими на территории страны.

– Если желающий открыть счет не проживает в Швейцарии или не пересекает регулярно швейцарскую границу, то для открытия счета понадобится взнос на этот счет, который может составлять несколько сотен тысяч франков. Для проживающих в Швейцарии такого взноса не требуется.

– Заявку на открытие счета можно подать дистанционно через электронные средства связи, но банк все равно потребует предоставить оригиналы документов.

– Перед открытием счета имеет смысл ознакомиться с комиссиями кредитных организаций, величина которых может отличаться в два раза.

– Швейцарские банки имеют большое разнообразие льгот для различных категорий граждан. Все эти тонкости стоит уточнять и помнить, что банки этой страны практикуют индивидуальный подход, поэтому многие условия обсуждаются на стадии заключения договора.

Вообще, для предпринимателей кредиты в валюте Конфедерации открывают широчайшее поле для деятельности и являются полезными во многих смыслах. «На мой взгляд, основная причина кредитов во франках – это удобство Конфедерации для создания холдинговых фирм и компаний, через которые проходят денежные потоки и дивиденды, освобождаемые от налогов в Швейцарии», – полагает Максим Васин, начальник методического отдела Национального Рейтингового АгентстваВнешняя ссылка (НРА).

Кроме того, в стране работает соглашение об избежании двойного налогообложения. В ряде кантонов достаточно привлекательные условия для компаний, осуществляющих международные инвестиции, в том числе в долг. В отдельных случаях по дивидендам существует льготный режим налогообложения или низкие ставки.

По словам Максима Васина, налоговые условия, респектабельность юрисдикции, правовая защита, развитая финансовая инфраструктура – все это делает Швейцарию привлекательным местом для регистрации зарубежных компаний и инвестиций.

«Кроме того, часть займов может иметь фидуциарную природу (когда одно лицо размещает франки на счетах в Швейцарии, а банк или инвесткомпания, в свою очередь, кредитует за счет таких средств). То есть номинально кредитором является одна сторона от своего имени, но реально кредитор действует за счет и по поручению другой стороны, которая в этот момент остается в тени», – продолжает представитель НРА. 

Физических лиц кредиты в швейцарских франках также привлекают низкими процентами. Но не только: например, ипотеку для приобретения недвижимости банки Конфедерации выдают даже нерезидентам и, как уже отмечалось, по весьма умеренной ставке. Кроме того, физическое лицо может захотеть перейти в разряд предпринимателей и получить вид на жительство.

«При открытии собственного бизнеса на территории страны, а именно общества с ограниченной ответственностью с уставным капиталом в 20 тысяч франков или акционерного общества с уставным капиталом в 100 тысяч франков, можно получить вид на жительство. Бизнес можно не только организовать самостоятельно, но и приобрести уже существующую компанию, действующую на территории Швейцарии», – подсказывает Игорь Индриксонс, управляющий инвестициями в недвижимость и основатель компании Indriksons.ruВнешняя ссылка. Для развития же бизнеса и его функционирования трудно обойтись без кредитов.

Взять возьмет, да кто же даст

Привлекательность займов Швейцарии – одно, а их физическая доступность – совершенно иное. Получить кредит в стране весьма сложно. Во-первых, швейцарские банки в принципе предпочитают получать комиссионный доход с обслуживания счетов, переводов и т.п. Что касается кредитования, то эта услуга во многом если и не факультативна, то не относится к приоритетным.

Во-вторых, не слишком охотно раздают кредиты швейцарские банки иностранным гражданам, особенно это касается нерезидентов. Несколько проще получить ипотеку на покупку недвижимости, но это при условии наличия разрешения на эту самую покупку. Что в Швейцарии трудно и имеет массу ограничений.

В-третьих, швейцарский банк выдаст кредит постоянному клиенту, который уже имеет счет в этом банке. Поэтому, если вы планируете занять в Швейцарии, то для начала нужно открыть счет. И быть готовым к тому, что банк проверит вашу личность до периода рождения. Плюсом, безусловно, будет хорошая кредитная история и репутация. Важен и уровень дохода, по которому будет определяться размер щедрости. Так, ежемесячная плата по кредиту не должна превышать 35% доходов.  Ипотеку выдают не только клиентам кредитной организации, но проверка документов и личности заемщика будет все равно очень тщательной. Если все обстоятельства за заемщика, то он может обсуждать льготную ставку, которая значительно ниже объявленной.

Преграды кажутся чрезмерными и непреодолимыми? В принципе, кредит во франках можно взять и в России, поскольку в стране работают дочерние банки и компании. Но поскольку в РФ запрещены филиалы, а компании являются российскими организациями с иностранным участием, то условия будут уже не такими выгодными, как если кредитоваться непосредственно в Швейцарии. Ставки могут отличаться в разы. Трудности получения кредита дополняются и рисками, которые принимают на себя заемщики.

Риски

В качестве основного риска как для предпринимателей, так и для физических лиц эксперты отмечают так называемый валютный. Который, кстати, и оправдался в этом году. «Хотелось бы выделить риски, связанные с валютой кредитов. Швейцарский франк резко укрепился в 2015 году, в то время как лишь минимальное число заемщиков имеет доходы в швейцарских франках. Классический пример того, что валютный риск плюс расходы на хеджирование такого риска могут быть довольно велики», – акцентирует Максим Васин.

Для компаний представитель НРА выделяет следующие риски: возможные изменения в регулировании международных компании, в налоговом законодательстве; возможность введения санкций или поддержки швейцарскими кредиторами санкций других государств; изменение условий соглашения о двойном налогообложении, другие изменения, к примеру, российское антиофшорное законодательство и законы о контролируемых иностранных компаниях.

В любом случае, эксперты полагают, что в этом году популярность франка среди российских заемщиков снизится. «С учетом того, что и в Еврозоне ставки стали отрицательными, скорее всего мы увидим бум займов в евро, а франк будет менее популярным», – прогнозирует Антон Табах.

Мнение эксперта

Сергей Варламов, адвокат компании «Деловой фарватер»Внешняя ссылка:

Не существует каких-то специфических юридических проблем или тонкостей при займах в швейцарских франках. По сути, нет даже отличий от заимствований в рублях. Всё то же самое, просто меняется сама валюта, но законы и механизмы остаются прежними. Правда, если займы происходят у иностранных кредиторов (вне России), то на кредитные отношения будут распространяться преимущественно законы того государства, где зарегистрирован этот иностранный кредитор, если другое не будет прописано в кредитном договоре.

Стороны могут договориться по своему желанию, что к их кредитным отношениям будут применяться законы РФ, Швейцарии или обеих стран сразу в зависимости от различных потенциальных ситуаций, если они не противоречат друг другу. Как правило, стороны в кредитном договоре прописывают, в суде какой страны должны решаться их споры, если они возникнут.

Если говорить в общем, то при оформлении кредита в Швейцарии в основном будут действовать швейцарские законы, а не российские. Здесь есть нюанс – если у заемщика возникнут претензии к швейцарскому кредитору, то решать их придется в швейцарском суде, поскольку решения российских судов для швейцарских банков не обязательны к исполнению. Но это, конечно, если стороны не договорятся, что все споры должны решаться через российские суды, но такие случаи являются единичными.