Luz verde para la compra de PaineWebber

Los accionistas del UBS apoyaron la meta de expansión hacia los Estados Unidos del máximo banco helvético con la compra del banco de negocios PaineWebber, para dar origen a uno de los principales establecimientos financieros del mundo.

Durante una asamblea general extraordinaria, 2.158 accionistas del UBS, reunidos el jueves en el Hallenstadion de Zúrich, votaron con amplia mayoría las medidas propuestas por el Consejo de administración para realizar la adquisición de PaineWebber en Estados Unidos.

Cerca del 45 por ciento de los derechos de votos fueron representados en el encuentro en el que los accionistas del mayor banco suizo aceptaron incrementar el capital del UBS para comprar el banco PaineWebber.

Concretamente fue aceptada la constitución de un capital autorizado de 38 millones de acciones y de un capital condicionado de 17 millones de acciones.

De acuerdo a las recientes estimaciones del UBS, el precio total de PaineWebber deberá alcanzar los 12.400 millones de dólares (21,600 millones de francos suizos).

En el encuentro de ayer también fue autorizado el desembolso de un dividendo parcial de 4.50 francos por acción para los primeros nueve meses del año.

Satisfacción de las autoridades del UBS

“Es una complementación ideal” indicó el director del UBS, Marcel Ospel. “PaineWebber ocupa una posición de primer rango en los Estados Unidos, donde nosotros requerimos reforzarnos. En Europa, por el contrario, PaineWebber cuenta con una débil presencia, mientras que nosotros estamos en un sitio privilegiado”, agrego Ospel.

Con la unión, el UBS podrá acceder a la clientela americana a través del cuarto banco de gestión de activos en Estados Unidos, que cuenta con una clientela superior a los 2.700.000.

La mitad de las 146.700.000 acciones del grupo estadounidense serán intercambiadas bajo el valor de 0,4954 de cada acción del UBS.

Como máximo serán necesarias 45 millones de acciones. El UBS empleará 7 millones de títulos de su propia tesorería.

Además se encuentran 33.600.000 acciones suplementarias de PaineWebber, resultado de opciones en circulación reservadas a los colaboradores de la sociedad. El capital condicionado de 17 millones de acciones debe servir para mantener sus planes de opción.

Ciertas críticas

Durante la asamblea extraordinaria pocos accionistas tomaron la palabra, entre ellos Michel Caraux, quien estimó el precio de la adquisición muy elevado y expresó su temor de que el UBS pudiese convertirse en una empresa estadounidense.

Otro participante, Salvo Cardillo, criticó el hecho de que los accionistas no puedan pronunciarse directamente sobre la transacción y sólo han emitido su voto sobre los medios para financiarla.

Al respecto, el presidente del consejo de administración, Alex Krauer dijo que se trata de una adquisición y no una fusión, por lo que no se requiere el voto directo de los accionistas.

El siguiente paso ahora es del lado de PaineWebber con la aprobación por parte de sus accionistas, programada para octubre.

Las autoridades de vigilancia concernidas también deberán emitir su visto bueno para que la transacción sea concluida, como previsto, en noviembre próximo.

swissinfo y agencias