Швейцария остается ведущим центром управления активами

Основная часть мирового богатства теперь перетекает через границы не только в Швейцарию, но и в Сингапур и в Гонконг. [e-mail]

Самые состоятельные люди мира продолжают хранить в Швейцарии больше средств и активов, чем в любом другом государстве, несмотря на то что сейчас Гонконг и Сингапур начали буквально наступать Конфедерации на пятки.

Согласно последнему отчёту Global Wealth Report, ежегодно публикуемому компанией Boston Consulting Group (BCG), в прошлом году швейцарские банки управляли активами состоятельных иностранцев на общую сумму 2,4 трлн долларов США (2,1 трлн швейцарских франков). Среди офшорных финансовых центров главным конкурентом Швейцарии пока остаётся Гонконг (2,2 трлн долларов США). Стремительно сокращает отрыв и Сингапур, в котором размещены трансграничные активы на общую сумму 1,5 трлн долларов США. 

Год назад BCG прогнозировала, что к концу 2023 года Гонконг обгонит Швейцарию и станет главным финансовым офшорным центром мира. Но вот теперь эта дата перенесена на 2025 год, поскольку на территории КНР на протяжении большей части прошлого 2022 года действовал строгий карантин, так что приток капитала из материковой части Китая в Гонконг оказался не столь уж обширным. «Одна из основных причин такой задержки — замедление процесса увеличения объёма китайских активов, ищущих себе надежного пристанища, а также отток активов в Сингапур, который сейчас позиционирует себя в качестве „безопасной зоны“, работающей по стандартам Запада». 

Об этом SWI swissinfo.ch рассказал Михаэль Калих (Michael Kahlich), партнёр BCG в Цюрихе и один из авторов упомянутого отчёта Global Wealth Report. В настоящее время в условиях политической и экономической неопределённости, вызванной войной России против Украины и глобальной инфляцией, во всём мире наблюдается настоящий бум трансграничных банковских операций. В результате в прошлом году, как сообщает BCG, национальные границы пересекло 12 трлн долларов США. «Многих инвесторов переместить свои активы (в безопасные юрисдикции) заставили геополитическая напряжённость и многие другие макроэкономические факторы», — подтверждает М. Калих.

Турбулентность на банковском рынке

Согласно отчёту Global Wealth Report в прошлом 2022 году объем припаркованных в Швейцарии трансграничных активов заметно вырос даже по сравнению с 2021 годом: активов из развивающихся стран тут стало больше на 4,1%, и на 2,3% больше — из стран с развитой экономикой. При этом, правда, на ближайшие пять лет BCG прогнозирует, что в Сингапуре ежегодное увеличение объёма регистрируемых офшорных активов составит 9%, в Гонконге этот показатель составит 7,6%, тогда как Швейцария сможет похвастаться лишь скромными 3%. В результате азиатские финансовые офшорные центры уже скоро смогут на равных спорить с альпийской республикой за доминирующее положение на рынке офшоров.

Но это пока в будущем. Которое не определено. Сейчас же для швейцарского банковского сектора куда важнее прийти в себя после мартовского краха такого громкого имени, как Credit Suisse. За последние три месяца 2022 года состоятельные клиенты банка вывели из него 110 млрд франков и ещё 60 млрд — в первом квартале 2023 года. Отчёт консалтинговой группы KPMG, опубликованный в начале июня 2023 года, показал, что в прошлом 2022 году приток денег новых клиентов в швейцарские частные банки (а таковых, за исключением UBS и Credit Suisse, в Швейцарии насчитывается более семи десятков) сократился по сравнению с 2021 годом на две трети.

Однако М. Калих считает, что Швейцарию все равно пока рано списывать со счетов, и она останется на ближайшую перспективу весьма привлекательной локацией для состоятельных иностранцев. «Швейцарские управляющие активами компании по-прежнему очень высоко держат планку, предлагая эталонный уровень своих услуг, уникальный инвестиционный опыт, а также огромное разнообразие предлагаемых видов финансовой продукции», — подчеркивает эксперт.

Увеличение объема мирового благосостояния

По данным BCG, в прошлом 2022 году мировой сектор финансовых инвестиций, конечно, заметно пострадал из-за неблагоприятных макроэкономических условий, но благодаря другим активам, например недвижимости, общий объём глобального управляемого благосостояния вырос до 459 трлн долларов США. Компания BCG прогнозирует, что к 2027 году этот объем увеличится до 600 трлн долларов США, а доля Швейцарии составит при этом 6,1 трлн долларов. 

Пока же чистая сумма стоимости активов, управляемых в Швейцарии, выросла за отчетный период на 2,5% до 5,4 трлн долларов, выведя её на 14-е место в мире. Сама Швейцария также отнюдь не спешит беднеть:: в ней проживают по меньшей мере 740 сверхбогатых лиц с состоянием не менее 100 млн долларов США. Им принадлежит пятая часть финансовых активов страны. Миллионеров в Швейцарии (580 тыс.) сейчас больше, чем, например, в Германии (520 тыс.).