瑞士推動銀行業實現綠色永續發展

污染還是清潔地球？金融業的作用不可小覷。 Keystone / Andre Coelho

面對各類施壓團體此起彼落的質疑聲，金融公司、政府和監管機構面臨一項艱鉅的任務- 將瑞士打造成永續發展領域的全球金融中心。

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作為全球領先的財富管理中心，瑞士還有志於成為綠色金融領域的全球龍頭，藉由債券、基金和其他金融工具將投資引向友善氣候標的。

聯合國氣候變化綱要公約第26次締約方會議(COP26)召開以來，各種新動議層出不窮。由私營和公共部門參與者、學術機構和投資機構組成的瑞士永續金融組織(Swiss Sustainable Finance)已經提交了一份路線圖，旨在將瑞士打造成永續發展領域的全球金融中心。這是繼瑞士資產管理協會提出一系列建議之後的又一成果。

12月1日，瑞士政府與瑞銀(UBS)和瑞士信貸(Credit Suisse)共同發起了一個價值10億瑞郎(約合人民幣68億美元)的基金，投資於發展中國家的社會和環境標的。

瑞士政府還希望在明年年底前發行綠色債券，並正在考慮採取措施打擊虛假的綠色金融產品(漂綠行為)。

非政府組織“綠色和平”(Greenpeace)近期對51個瑞士和盧森堡的永續發展基金採取了上述行動(英)，發現有“很多待改進之處”。

“現有的所謂永續投資不僅幾乎沒有永續性，甚至還會破壞氣候，”綠色和平組織表示。

有害投資

非政府組織和施壓團體對金融行業的承諾持謹慎態度。他們認為，在銀行、保險集團和養老基金圍繞永續金融建立一個利潤豐厚的市場之前，這些機構應該首先規範自己的行為。

世界自然基金會(WWF)表示(英)，瑞士國家銀行(SNB)和金融監管機構的行動“很大程度上不足以應對氣候危機和生物多樣性的喪失”。

而非政府組織氣候聯盟(Climate Alliance)指責瑞士金融中心因投資化石燃料項目，導致全球多國兒童的營養不良和死亡。

蘇黎世大學永續金融能力中心主席馬克·切斯尼(Marc Chesney)教授指出：“光靠說是不夠的。金融領域進行著嚴重的漂綠活動。一個真正綠色的金融部門，應該停止為化石燃料能源提供資金。”

切斯尼表示，目前全球大銀行和瑞士國家銀行在貸款或投資方面的金融活動，將間接導致本世紀末全球平均氣溫的上升幅度遠高於《巴黎協定》規定的1.5℃至2℃。

就連瑞士環境部的一項調查也顯示，金融機構對化石燃料的投資遠遠多於可再生能源，甚至可能會促進煤炭和石油產能的擴張。

達成初級目標

瑞士私人銀行家帕特里克·奧迪爾(Patrick Odier)在11月底至12月初於日內瓦舉行的“搭建橋樑”(Building Bridges)永續金融會議上發言時，敦促銀行在氣候承諾方面“說到做到”，至少要“達成最初級的目標”，如逐步取消煤炭採掘領域的投資。他呼籲銀行制定具體計畫以減少其二氧化碳排放量，但並未呼籲停止所有化石燃料投資。

德國諮詢公司Zeb認為，如果銀行拒絕停止危害氣候的投資行為，它們的生存就會面臨威脅。 Zeb合夥人德克·霍蘭德(Dirk Holländer)說：“如果當事機構無法快速展現作為，政治家和監管機構的全面干預以及法規約束可能會接踵而至。”

在瑞士，即便投資機構能夠有所作為，也不太可能在今年或明年發生。一直要等到2022年底，政府才能完成新法審議工作，決定是否需要制定新的金融法律來執行永續金融標準。

金融機構有義務向金融市場監管局報告其環境風險，但在大多數情況下，瑞士還是遵循傳統做法，選擇相信公司的自我監管實踐。瑞士聯邦國際金融事務國務秘書丹妮埃拉·斯託費爾(Daniella Stoffel)在“搭建橋樑”會議上說：“瑞士目前沒有強制性法規。我們相信市場。是否加入行動隊列完全取決於每家機構自己的選擇。”

由瑞士財政部長烏力·毛勒(Ueli Maurer)宣布擬議的“氣候評分”(Climate Score)體系便是行業自我監管的典例，該體係將衡量金融產品與巴黎氣候目標(將全球升溫幅度控制在1.5℃以內)的一致性。預計該體係將於2022年夏季實施。

“低級玩笑”

但切斯尼不以為然。他表示：“自我監管不起作用，完全就是個低級玩笑。瑞士應該制定產品標籤，用於界定永續金融產品的質量。不涉及利益衝突的獨立專家應該參與這項工作。”

如果瑞士能夠克服重重挑戰，成功將自己打造為全球永續金融中心，那麼回報必將非常豐厚。去年，瑞士的永續金融市場規模增長了31%，目前價值達到1.52萬億瑞郎(合美金1.63萬億元)，然而目前缺乏評價基準，因此很難對這些產品的質量進行評價。

隨著COP26大會的承諾付諸實施，“大量的經濟和金融價值將被顛覆和再創造，” 兼任瑞士永續金融組織主席的奧迪爾說，“從積極的角度看，據我們估算，氣候轉型創造了每年價值5.5萬億美元的機會。”

這筆錢可部分投資於使瑞士成為尖端綠色技術的出口國。隆奧(Lombard Odier)銀行和牛津大學發布的一份研究報告指出，自1995年以來，與許多其他國家相比，瑞士逐漸喪失了這方面的競爭優勢。但是，藉由加強太陽能和風力渦輪機等領域的創新，瑞士有可能縮小與德國等國家的差距。

永續發展投資基金會Ethos的一份報告計算得出，如果每年花費280億瑞郎實現淨零排放，瑞士頂級製造業公司每年將總共節省340億瑞郎的成本(包括能源、水和土地成本)。