Влияние санкций в отношении России на швейцарскую финансовую индустрию

Illustration: helen James / SWI swissinfo.ch

Беспрецедентный масштаб глобальных санкций, наложенных на российских олигархов и российский бизнес в результате агрессии Москвы против Украины, стал для многих источником головной боли, в том числе и для Швейцарии в качестве мирового финансового центра. Похоже, что российские миллионеры уже уводят отсюда свои деньги в другие страны, в первую очередь на Ближний Восток, сомневаясь в швейцарском нейтралитете как выгодной для них бизнес-модели.

В своём докладе Global Wealth Report 2023 Бостонская консалтинговая группа (глобальная, специализирующаяся на управленческом консалтинге фирма, входит в «большую тройку» наряду с McKinsey и Bain & Company) также говорит о «масштабном исходе российских активов из Европы на Ближний Восток». Доказательством тому является увеличение только в одном прошлом 2022 году стоимости активов, размещённых в Объединённых Арабских Эмиратах, на 100 млрд долларов, что является самым быстрым в истории годовым приростом на фоне всех мировых оффшорных центров.

С другой стороны, Соединенные Штаты и другие страны «Большой семерки» задаются вопросом, делает ли Швейцария все возможное для отслеживания российских активов, спрятанных в банковских сейфах Конфедерации. Со своей стороны, швейцарские банки жалуются на то, что они вдруг опять оказались в центре мирового внимания и что на них навалилось столько дополнительной бумажной волокиты, — и это в дополнение к существующим нормам и правилам в области противодействия уклонению от уплаты налогов и отмыванию преступных капиталов — что впору уже просто закрывать весь этот бизнес.

«Противоречия и различия между режимами санкций, введенными США, Евросоюзом и Великобританией, постоянно приводят к заметным трудностям в их реализации и к ненужным рискам, связанным с соблюдением всех этих требований», — заявил недавно Филипп Рикенбахер (Philipp Rickenbacher), генеральный директор частного банка Julius Bär и президент Швейцарской ассоциации банков и представителей индустрии доверительного управления состояниями (Vereinigung Schweizerischer Assetmanagement und Vermögensverwaltungsbanken).

Лоскутное одеяло санкций

Нынешняя система санкций, похожая уже на лоскутное одеяло, особенно сложна для банков, имеющих за рубежом несколько филиалов. Дополнительные риски, с которыми они сталкиваются, связаны с необходимостью работать с местными банками, каждый из которых может в любой момент просто закрыть глаза на те или иные санкции. Случай с российским миллиардером Олегом Тиньковым, проживающим в Швейцарии, наглядно показывает, с какими сложностями сталкиваются банки при применении всех санкционных мер. Великобритания была единственной страной, применившей в отношении О. Тинькова санкции, которые, кстати, недавно были отменены.

При этом все западные страны наложили санкции на банк, который он основал. Этот банк в итоге русский миллионер позже был вынужден продать другому российскому олигарху. Швейцария в свое время решила присоединиться к введенным в отношении России санкциям ЕС, так что в этой ситуации у неё просто не осталось никакого другого выбора, кроме как тоже ввести и реализовать у себя американские санкции, которые в теории американские, а по факту носят глобальный характер, коль скоро доллар и финансовая система США остаются для мировой экономики референтными величинами и источником основных стандартов ведения бизнеса.

В этой ситуации очевидно, — и такого же мнения придерживаются швейцарские банкиры — что в будущем, вместо того чтобы просто ждать прибытия очередного пакета санкций, Швейцария просто должна будет пытаться активно влиять на характер и структуру глобальных пакетов санкций, причем таким образом, чтобы они соответствовали её национальным интересам.

Особенно швейцарских финансистов возмущает требование ЕС, согласно которому россияне, не имеющие гражданства или вида на жительство в странах ЕС или ЕАСТ (Швейцария, Норвегия, Лихтенштейн и Исландия), должны отдельно регистрировать все вклады, превышающие 100 000 евро. «Швейцария не была готова к санкциям просто потому, что их характер обсуждали без нас только США и ЕС», — указал порталу SWI Swissinfo Грегуар Бордье (Grégoire Bordier), президент Ассоциации швейцарских частных банкиров (Vereinigung Schweizerischer Privatbankiers).

Глобальная целевая рабочая группа

Грегуар Бордье уверен, что «в таком геополитически разнообразном мире приходится учитывать и то, что будущее, вполне вероятно, будет таить в себе еще больше сюрпризов такого рода. Участие Берна в глобальной целевой группе REPO („Российская элита, прокси и олигархи“) было бы с этой точки зрения разумным шагом и большим преимуществом, потому что тогда мы бы могли формировать ход дискуссий, а не просто следовать за остальными». Группа REPO была создана странами «Большой семерки», в которую входят США и ЕС. При этом сейчас никто, похоже, не может точно сказать, сколько денег богатые россияне спрятали в Швейцарии. По оценкам Ассоциации швейцарских частных банкиров, эта сумма составляет около 150 млрд франков, или 173 млрд долларов.

По сравнению с 2,2 триллиона франков, которыми управляют швейцарские банки в разного рода оффшорах, все это, конечно, мелочи. Обязательство банков сообщать властям о принадлежащих россиянам вкладах на сумму более 100 тыс. швейцарских франков уже позволило обнаружить российских активов на 46 млрд, из них Швейцария заморозила 7,5 миллиарда, арестовав также примерно полтора десятка объектов недвижимости. «Столь скудная информация о российских активах в Швейцарии говорит нам о том, что власти недостаточно активно ищут скрытые активы лиц, попавших под санкции», — указал порталу SWI swissinfo.ch Мартин Хилти, глава НКО Transparency Switzerland.

По его мнению, власти «должны внедрять санкции инициативно и активно, присоединяясь к такого рода международным целевым рабочим группам, как REPO». До сих пор Швейцария отказывалась участвовать в аналогичных форматах международного сотрудничества, утверждая, что швейцарские санкции и так прекрасно функционируют. Но и это еще не всё. Швейцарское отделение Transparency International требует, чтобы в отношении адвокатов, финансовых консультантов, а также сделок с недвижимостью и предметами искусства действовали бы такие же строгие меры в области противодействия отмыванию денег, как и к банкам. Буквально вчера, 30 августа 2023 года, правительство Швейцарии, похоже, приняло принципиальное решение обеспечить реализацию такого правового режима. 

Посредники под прицелом

Полноценное вторжение России в Украину заставило некоторые швейцарские банки и другие финансовые компании приостановить или отменить операции с российскими клиентами, но ни одна из таких структур не сообщила пока о каком-то серьёзном негативном влиянии таких санкций на свой бизнес. Основной удар на самом деле пришелся на разного рода банки-прокладки и на такие структуры, как российский Газпромбанк, через который так называемый «концертирующий виолончелист» Сергей Ролдугин отмывал миллионы франков для президента России Владимира Путина. Недавно швейцарские филиалы Газпромбанка, а также Сбербанка были вынуждены закрыться и начать искать покупателей их бизнеса.

Одновременно США заметно усилили давление на так называемых «посредников» — юристов, адвокатов, бухгалтеров и прочих финансовых консультантов, помогающих богатым людям перемещать свои деньги в безопасное место разными не очень непрозрачными способами. В мае 2023 года в растущий санкционный список США были добавлены швейцарская управляющая компания DuLac Capital и глава её московского офиса Ансельм Оскар Шмуки (Anselm Oskar Schmucki). Сейчас некогда столь востребованная швейцарская индустрия управления состояниями концентрирует свои усилия на том, чтобы ограничить ущерб от бегства российских активов. По данным консалтинговой компании BCG главным бенефициаром такого грандиозного оттока средств стали ОАЭ, принявшие в прошлом 2022 году активов на 11% больше, чем годом ранее, и управляя теперь портфолио стоимостью в половину триллиона долларов США.

Швейцарские частные банки особенно опасаются распространения этой тенденции на группы клиентов и из других стран. Сейчас для них главное — это убедить богатую элиту в том, что санкции в отношении России вовсе не размывают нейтралитет Швейцарии, который в сознании многих богатых людей является ключевым моментом при принятии решения о том, куда переместить все «нажитое непосильным трудом». «Клиенты по-прежнему верят, как и я, что Швейцария — нейтральная страна, которая следует фундаментальным правилам нейтралитета. Они не задаются вопросом, почему сейчас санкции направлены на определенную группу людей. Вопрос скорее в том, „куда вы идете“, а не в том, „где вы находитесь сейчас“», — говорит Грегуар Бордье.

Красные линии

В настоящее время США и ЕС ищут юридически корректную формулу, которая дала бы возможность либо навсегда конфисковать российские активы, либо инвестировать их и использовать полученную прибыль для восстановления Украины. Но пока такой формулы еще не найдено, все предлагаемые меры являются юридически спорными и угрожают подорвать основу основ либерального общества: принцип неприкосновенности прав собственности. Если клиенты (а часто и клиентки, то есть жены санкционированных олигархов, на которых те порой переписывают свою собственность) увидят, что в Швейцарии активы можно конфисковывать просто так, не по суду, который доказал бы наличие факта преступного деяния, то тогда по индустрии доверительного управления активами будет нанесен смертельный удар.

«Клиенты будут очень обеспокоены, если они увидят, как были пересечены определённые красные линии, если они столкнуться с фактом внесудебного ареста активов или если они увидят, что законы тут могут меняться задним числом, — продолжает Грегуар Бордье. — Это действительно обеспокоило бы очень многих клиентов в политически менее стабильных регионах. Но именно деньги таких лиц и составляют значительный процент активов, управляемых Швейцарией». Однако соблазн одновременно наказать Россию и помочь Украине слишком велик. Но как это могло бы работать? Вот только один пример.

«Будет разработана система мониторинга так называемых windfall profits (прибыль, которую компания получает в связи с общим изменением ситуации на рынке, но не благодаря её собственным бизнес-усилиям, — прим. ред.). По текущим оценкам, общая прибыль такого рода может составить 3 млрд евро в год», — заявил недавно премьер-министр Бельгии Александр де Кроо (Alexander de Croo). Швейцарская НКО Transparency Switzerland также приветствовала бы такую меру. Мартин Хилти тоже мог бы представить себе такую схему, подчеркнув, что всегда следует искать решения, которые прежде всего не нарушают принцип верховенства права.

illustration by Helen James