Credit Suisse prepara la venta de negocios en Suiza para reunir capital
Credit Suisse se prepara para vender partes de su banco doméstico suizo en un intento por colmar un agujero de capital de alrededor de 4 500 millones de francos suizos, según personas informadas sobre las discusiones.
A menos de dos semanas de la presentación de un nuevo plan de renovación estratégica radical, la directiva de la sociedad suiza de servicios financieros Credit Suisse planifica también una fuerte serie de recortes de puestos de trabajo, que podría afectar hasta a 6 000 de los 50 000 empleados globales del grupo.
Credit Suisse se prepara para vender partes de su banco doméstico suizo en un intento por colmar un agujero de capital de alrededor de 4 500 millones de francos suizos, según personas informadas sobre las discusiones.
A menos de dos semanas de la presentación de un nuevo plan de renovación estratégica radical, la directiva de la sociedad suiza de servicios financieros Credit Suisse planifica también una fuerte serie de recortes de puestos de trabajo, que podría afectar hasta a 6 000 de los 50 000 empleados globales del grupo.
Ulrich Körner asumió como director ejecutivo de Credit Suisse el verano pasado con el mandato de desmantelar el banco de inversión de la sociedad y reducir los costos en 1 500 millones de francos, luego de una sucesión de escándalos en los últimos años que han llevado el precio de las acciones del grupo a mínimos históricos.
Aunque hasta ahora la mayor parte de la atención se ha concentrado en la venta del banco de inversión de la institución financiera suiza, el consejo de administración también ha puesto atención en la recaudación de fondos mediante la venta de partes no esenciales de su negocio nacional, conocido como Swiss Universal Bank.
Si bien la principal operación nacional -que ofrece una gama de servicios de banca corporativa, privada y minorista en Suiza- permanecerá intacta, la sociedad está negociando la venta de diversas filiales y participaciones en otros negocios.
Venta de hotel
Las partes que se han considerado para la venta incluyen: una participación en Grupo SIX, que gestiona la bolsa de valores de Zúrich; una participación del 8,6% en Allfunds, una sociedad de inversión española que cotiza en bolsa; dos bancos suizos especializados, Pfandbriefbank y Bank-Now; y Swisscard, una empresa conjunta con American Express.
Credit Suisse tiene una participación en Allfunds desde 2019 y la sociedad cotizó el año pasado con una capitalización de mercado de 7 200 millones de euros. Desde entonces, sus acciones se han reducido a la mitad, lo que significa que la participación del 8,6% de Credit Suisse vale alrededor de 374 millones de francos suizos.
El banco también está tratando de vender una propiedad emblemática, el Savoy de dos siglos de antigüedad, el gran hotel más antiguo de Zúrich, que se encuentra frente a la sede del banco en Paradeplatz.
El hotel de lujo, que está siendo renovado y cuya reapertura está prevista para 2024, podría tener un valor de 500 millones de francos, según personal del banco.
Costos de reestructuración
El consejo de administración ha descartado la venta de los negocios de gestión patrimonial y de banca privada de Credit Suisse, según fuentes internas, aunque seguirá saliendo de mercados pequeños y no rentables. Credit Suisse este año ya ha retirado sus operaciones de gestión patrimonial en México y en África subsahariana.
Los analistas han debatido el tamaño del agujero de capital que resultará de los cambios que está impulsando el banco. Esta semana, Goldman Sachs cuantificó la cifra en 8 000 millones.
Pero el consejo de administración del banco confía en que será de entre 4 000 millones y 4 500 millones, después de tener en cuenta los costos legales y de reestructuración, según personas familiarizadas con los planes.
El consejo de administración y el equipo ejecutivo han evaluado cada parte del negocio en función de tres criterios principales: rentabilidad, necesidades de capital e importancia para el negocio de administración de patrimonio.
La evaluación encontró que la unidad de productos titulizados, con sede en Nueva York, requiere demasiado capital y tiene poca coincidencia con el negocio patrimonial, que se convertirá en el enfoque central del banco después de la revisión estratégica. La rentabilidad de la unidad hace que sea un negocio más fácil de vender.
Interés de compradores
Las personas involucradas en las discusiones sobre la unidad dijeron que confiaban en llegar a un acuerdo de venta antes del 27 de octubre y estaban considerando ofertas de varios interesados, que iban desde la compra de toda la división hasta partes de ella.
Confirmaron que había interés de los inversores estadounidenses Apollo Global Management, Pimco, Sixth Street Partners y Centerbridge Partners, así como del banco japonés Mizuho Financial Group, que ya había sido informado previamente por Bloomberg y el Wall Street Journal.
El analista de JPMorgan, Kian Abouhossein, elevó la semana pasada su recomendación sobre Credit Suisse de infraponderado a neutral la semana pasada y dijo que esperaba que se vendiera el negocio de productos titulizados.
Según sus pronósticos, la unidad produciría unos ingresos de 1 200 millones de francos en 2024, lo que significa que su beneficio antes de impuestos, de 400 millones de francos, representaría la mayor parte del beneficio total de 700 millones de francos del banco de inversión.
Credit Suisse declinó hacer comentarios y dijo que anunciaría una actualización completa del plan estratégico el 27 de octubre.
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