瑞士在全球财富管理行业的领先地位面临挑战
在未来几年里，全球最富裕的群体可能会倾向于将资金存放在香港银行的金库内，而非瑞士。但在充满迷雾的全球财富管理行业中，预测未来绝非易事。
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关于百万富翁把钱存哪儿的数据并不好找，考虑到全球地缘政治局势动荡，要判断哪个国家未来能提供最佳的财富管理环境变得异常困难。
在过去几代人的时间里，瑞士一直是境外财富的首选归宿。瑞士的私人银行就像瑞士巧克力和奶酪一样家喻户晓。即使在六年前，由美国牵头的打击逃税行动严重影响了瑞士的银行业保密法，但瑞士财富管理行业依然地位稳固。
新的地缘政治压力，包括财富和权力向东方转移以及欧洲的战争，让人们再次猜测，超级富豪可能会清空在瑞士的资产，把他们的钱转移到别的地方。
波士顿咨询公司(BCG)深信，香港将在2025年底前从瑞士银行手中夺走跨境财富管理领头羊的地位。新加坡也在为第二名位置奋战，而俄罗斯富人对迪拜的热衷使阿联酋成为新晋挑战者。
根据波士顿咨询公司发布的《2023年全球财富报告》，去年的全球紧张局势搅动了境外财富管理行业的格局。这导致百万富翁和亿万富翁在各国间转移了高达12万亿美元的资产，较2021年有显著增长。
然而，由于俄罗斯寡头遭到瑞士制裁，并且瑞士信贷的倒闭传闻在今年3月得到了证实，瑞士银行似乎并未从这个财富转移趋势中获得太多利益。
在2022年的最后三个月，瑞士信贷的富人客户取走了1’100亿瑞郎(约合人民币9’053亿元)的资金。在2023年一季度，这群人进一步取走了600亿瑞郎(约合人民币4’938亿元) 的资金。而在今年3月份收购瑞士信贷的瑞银只从这笔交易中得到了额外280亿瑞郎的净新增资产(多语)。
根据咨询公司毕马威的一项研究，包括宝盛(Julius Bär)、瑞士百达(Pictet)和瑞士隆奥(Lombard Odier)在内的其他73家瑞士银行的情况也同样不容乐观。2022年，富人客户只为这些瑞士银行带来了450亿瑞郎的新增资金，这远远低于2021年的1’310亿瑞郎。
毕马威金融服务合伙人克里斯蒂安·欣特曼(Christian Hintermann)告诉瑞士资讯swissinfo.ch：“净新增资金的稀缺可能是由于瑞士银行业最近的剧变和地缘政治不确定性导致的负面影响。我们原本预期随着瑞士银行继续成功运营，加之在全球的优势地位，资产流入应该会更强。”
这是否代表了一个长期趋势，还是说只是一时的小插曲？毕马威认为，瑞士私人银行的稳定性和专业性最终会带来业务回暖。但波士顿咨询公司认为，瑞士的主导地位将继续被其他海外财富管理中心所侵蚀。
其中一个原因是，中国和其他亚洲国家财富创造的速度更快，大量财富会留在那片地区。波士顿咨询公司预测，世界上最富有的人的财富将从去年的460万亿美元增长到2027年的600万亿美元。预计亚洲和中东地区的新财富增长速度将远超西方。
瑞士银行业有深厚的专业知识并且是全球财富的避风港，仍将在财富管理方面发挥重要作用，但波士顿咨询公司认为，瑞士信贷的崩溃和对俄罗斯的制裁还是让瑞士的吸引力受到了影响。
然而，法国公司MJ&Cie家族办公室的创始人兼首席执行官弗朗索瓦·莫拉·杜·乔尔丹(François Mollat du Jourdin)却不这么看。他的公司在瑞士也有业务。
他向瑞士资讯表示：“地缘政治动荡不会长期动摇瑞士的地位，可能只会让瑞士在全球财富管理行业的地位更加稳固。”
他认为：“如果你是一个成功的企业家，生活在政治不稳定的国家，你最重要的事情就是保护自己财富。全世界除了瑞士外，没有其他地方可以同时保证政治稳定、法规明确，并且在财富管理上有很高的专业水平。”
瑞士私人银行协会(ASPB)表示，全球四分之一的跨境资产都存放在瑞士的金库中，并且不同意波士顿咨询公司的观点，即香港将很快超越瑞士。
瑞士私人银行在2020年管理了2.2万亿瑞郎的外国私人和家庭资产，而资产管理公司又从海外机构投资者那里得到了1.4万亿瑞郎的资产。瑞士私人银行协会指出，现在基本还是这样的数据。
2021年的最新数据显示，香港私人银行管理的1.36万亿美元总资产中，有超过一半(大约7’070亿美元)是海外客户的存款，其中16%来自中国大陆。另外，还有1.3万亿美元的海外资金被投资于香港的资产管理公司。
在未来几年里，新的财富将大量产生，香港和新加坡都不愿意停滞不前。瑞士帮助新加坡建立了财富管理行业(英)，而香港的金融市场也承载了英国统治时期的经验。
此外，这两个地区都正在努力引入新的家族办公室，这些办公室管理着富裕家庭的财富。
2023年财富报告显示，新加坡的家族办公室数量自疫情爆发以来已经增长了三倍，主要是因为有越来越多的富裕中国家庭涌入。
但是，弗朗索瓦·莫拉·杜·乔尔丹认为，新加坡还没有瑞士那么专业，而且香港的政治稳定性也有些问题，因为香港正在逐渐被中国大陆的监管机构所控制。
与此同时，自从美国废除了瑞士银行保密制度以来，瑞士一直在寻找新的方式来服务富裕人士的资产。莫拉·杜·乔尔丹说，瑞士银行被迫要寻找更具创新性的方法来帮助客户实现财富的保值增值。
他说：“三十年前，瑞士的财富管理模式是以现金形式存入未申报的资金，从而逃避税收。最近，这个行业经历了巨大的变化，使其变得更加透明，并通过提供真正为客户增值的服务来吸引财富。”
(译自英文：中文编辑部)
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