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新冠疫情讓頂級富豪及其顧問更加富有

據報導,自今年起,中國首富、電子商務巨頭阿里巴巴的創始人馬雲的淨資產增長了45%。 Keystone / Jorge Silva / Pool

新冠病毒疫情導致的經濟餘震,令全世界膽戰心驚。但是對於那些為世界頂級富豪管理財富的瑞士銀行家來說,現在正是形勢大好。

此内容发布于 2020年10月30日 - 09:00
Sam Jones,Valentina Romei

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瑞士有數十家熟思慎處、頗具傳奇色彩的私人銀行,比如曾經貸款給拿破崙的隆奧(Lombard Odier)銀行,今年這些銀行都見證了其客戶資產的大幅增長。規模更大的銀行也從中受益:瑞銀集團(UBS)總部位於蘇黎世,擁有全球規模最大的私人銀行業務,上週瑞銀集團公佈了十年來成績最好的季度收益。本週,其競爭對手瑞士信貸(Credit Suisse)也預期會有相似的收益。

外部内容

瑞銀首席執行官安思傑(Sergio Ermotti)在接受《金融時報》(Financial Times)採訪時說:“[我們的客戶]在拋售期間並未感到恐慌。相反,他們都藉此機會更上一層樓。”

根據國際貨幣基金組織(International Monetary Fund)的數據,預計今年全球經濟將縮水4.4%,幅度之大在現代歷史上尚屬首次,這將使數百萬人陷入貧困。但是瑞銀集團彙編的數據顯示,與2019年相比,全球億萬富豪的財富有所增長(多語),從巴西、中國到美國、德國,各個地區都呈現這樣的趨勢,這進一步表明新冠疫情可能會加劇不平等現象。

新冠病毒導致17.5萬億美元蒸發

根據《瑞士信貸全球財富報告2020》(Credit Suisse Global Wealth Report 2020),去年全球家庭財富(由私人持有的金錢)增長了10%,達到399.2萬億美元。

在今年一月到三月之間,新冠病毒導致17.5萬億美元(15.9萬億瑞郎)蒸發,但該報告預計,在中國和印度的新增長的帶動下,到2020年底,全球財富將恢復到2019年的水平。

瑞士信貸表示,與2008年金融危機一樣,“沒有確鑿證據表明,新冠疫情系統性地使高收入人群而不是低收入人群受益,反之亦然。”

研究人員指出,2020年前六個月,超高淨值人士(資產至少達到5’000萬美元)的人數將會略有減少。

瑞士信貸堅稱,在本世紀初以來,全球前1%的富人擁有的財富份額一直在穩步下降。該銀行表示,如果只關注技術企業家財富的增加,就會忽略零售業或時尚業等其他行業大亨的財富正在減少。

(swissinfo.ch/mga)

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一些銀行家認為,自金融危機之後,超級富豪上一次遇到這樣的機會還是2009年。跟當時的情況一樣,危機既帶來了威脅,也帶來了更多投資機會。這次由於政府和央行為減輕損失而迅速做出反應,投資的收益規模也比上一次要大得多。

安思傑先生擔任瑞銀首席執行官已經九年,他於本週辭職。他說:“與零八零九年相比,經濟刺激方案帶來的巨量資金直接湧入市場。而且現在市場上已經有足夠多的流動資金,但是這些資金幾乎沒有去處。因此,整個金融市場的資產價格一直保持良好。”

不到一年以前,華爾街的分析師還對科技股估值飆升深感不安。現在疫情已經將所有擔憂一掃而空。

根據一家美國智庫政策研究所(Institute for Policy Studies)的報告,三月中旬至九月中旬,亞馬遜首席執行官杰弗裡·貝索斯(Jeff Bezos)因手中持股,淨資產增加了730億美元(660億瑞郎)。

在同一時期,Facebook首席執行官馬克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)以及特斯拉和SpaceX的首席執行官埃隆·馬斯克(Elon Musk)兩人的淨資產增幅均超過了450億美元。

中國是孕育超級富翁的溫床,在全球範圍內富豪數量增加最快,今年有257人成為億萬富翁。該國已有的富豪也同樣幸運。

電子商務平台阿里巴巴的創始人馬雲在過去的十個月裡淨資產增加了45%。 “胡潤報告”( Hurun Report)是中國寡頭財富的研究標杆,據該報告估計,馬雲現在的身家為588億美元。在報告編寫以來的22年間,今年是這些富豪持有的財富增幅最大的一年。

給富人的建議:不要賣出

知名億萬富豪的成功固然引人注目,但這僅僅是冰山一角。各個領域各個層面上,新冠疫情都使得富人變得更加富有。對於許多人而言,最關鍵的就是銀行方面在危機開始時給出的建議;不要賣出。

財富顧問公司Stanhope Capital瑞士分部的負責人尼科爾·柯蒂(Nicole Curti)說:“如果在二月或三月初就因為恐慌而大量賣出,那很可能會有去無回,因為市場恢復得太快了。”柯蒂回憶了Stanhope公司給兩個富豪兄弟的建議:疫情肆虐時,一個兄弟賣掉了手中的各種投資。另一個兄弟冒著風險繼續持有。最後第二個人今年資產增長了7%。而第一個人的資產則維持原狀。

柯蒂說:“從情感上這很難做到,但是今年業績的關鍵是保持投入。”

隆奧銀行負責管理全球億萬富翁和百萬富翁的2’870億瑞郎的資金,早在今年二月,他們就不斷告訴客戶,應該將資金投入已經陷入恐慌的市場當中。

今年一月,該銀行要求絕大多數定量分析師參與一個項目,盡可能多地收集有關經濟指標的公共數據:無論是亞洲城市的交通數據,還是美國各州的醫院數據。

弗雷德里克·羅沙特(Frédéric Rochat)是隆奧銀行的七個管理合夥人之一,他說:“這些數據很早就顯示出,儘管城市封鎖,儘管航空等行業明顯停擺,但是其他的行業仍然富有生機。”

“自二月以來,我們一直對此深信不疑。不要離開市場。建立對沖。”

黃金時代

今年,許多瑞士銀行家和財富顧問都非常成功地幫助客戶進行了一次對沖,即押寶黃金。

今年八月,這種貴金屬的價格創下了每盎司2’073美元的歷史新高。政府頒布大規模刺激計劃,推動了股市上漲,購買黃金是這一系列操作的必然結果。正如為了穩定股票市場估值而投入大量公共資金時,富人會從中受益;政府巨額借款造成公眾恐慌時,還是富人從中受益。

隨著疫情造成的真正經濟代價愈發清晰,世界上許多最富有的人都希望形勢繼續這樣發展下去。

羅沙特先生認為,科技和其他利基行業的股票價格飛漲是危機之下的“一錘子買賣”。

“從長遠來看,許多投資者已經意識到了這一點,2007年和2008年時我們就開始採用這些實驗性的財政經濟方法,現在比那時更加激進,對於未來的預期在現在引發了許多問題……通貨膨脹可能會以怎樣的形式和規模捲土重來。”

金融時報2020年版權所有

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