Cablecom se prépare à entrer en bourse

Cablecom entre à la bourse pour financer son développement. Keystone

Cablecom, l'exploitant du plus grand réseau câblé de Suisse, veut faire son entrée en bourse à la fin du mois d'octobre.

Le premier câblo-opérateur de suisse – radio et télévision – voit dans cette opération un moyen de l’aider à devenir le numéro 2 sur le marché des télécommunications.

Cablecom concrétise son projet d’entrer à la Bourse suisse. Le premier câblo-opérateur helvétique – qui nourrit de grandes ambitions sur le marché des télécommunications en visant le 2e rang derrière Swisscom – devrait intégrer la cotation à fin octobre.

«L’introduction en Bourse constitue une étape majeure dans la perspective du développement du groupe», indique vendredi Cablecom dans un communiqué, confirmant ainsi les rumeurs qui circulaient à ce sujet depuis trois mois.

Cablecom veut dépasser Sunrise

Le détail de l’opération sera dévoilé tout prochainement. Mais on sait que les banques chargées de réaliser le projet d’IPO (pour Initial Public Offering) sont le Credit Suisse First Boston et Morgan Stanley. On sait également que Cablecom a d’ores et déjà déposé sa demande de cotation à la Bourse suisse.

L’entreprise zurichoise veut ainsi financer sa croissance. Car Cablecom entend s’emparer à terme de la place que Sunrise, filiale du groupe danois TDC, occupe actuellement sur le marché suisse des télécoms, derrière l’opérateur historique Swisscom.

Mais pour ce faire, le spécialiste des réseaux câblés, qui dispose d’une offre de télévision et de téléphonie fixe, doit encore se lancer dans les télécommunications mobiles. La recherche d’employés pour un service mobile a d’ailleurs déjà commencé.

Cablecom a indiqué à fin juillet qu’il examinait toutes les possibilités techniques, comme par exemple la revente des services mobiles des actuels opérateurs.

Cablecom en quelques chiffres

Egalement présent en Suisse romande, Cablecom emploie 1715 collaborateurs. Aujourd’hui, 1,5 million de ménages sont abonnés à ses services de télévision. Et son offre de téléphonie, via le réseau câblé, comptait à fin juin, un an après son lancement, plus de 150.000 clients. Le groupe en vise 200.000 pour la fin de l’année.

Aujourd’hui, le capital-actions de la société zurichoise se trouve réparti à 53 % entre les mains de Apollo Management, Goldman Sachs Capital Partners et TowerBrook Capital Partners, un spin-off de Soros Private Equity.

Les trois sociétés de participations, qui avaient racheté en 2003 l’entreprise au groupe britannique NTL en difficulté, détiennent une part égale du câblo-opérateur.

L’opération visait à réduire à environ 1,7 milliard de francs l’endettement de Cablecom, qui se montait alors à 3,8 milliards de francs.

Un chiffre d’affaires en hausse

Au premier semestre 2005, l’entreprise zurichoise a réalisé un chiffre d’affaires de 406,2 millions de francs, contre 347,6 millions pour la même période de l’an passé.

En 2004, les ventes s’étaient inscrites à 723,3 millions de francs, en hausse de 11 % par rapport à 2003. Le résultat d’exploitation avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements (EBITDA) avait quant à lui crû de 13 %.

Mais le câblo-opérateur avait essuyé une perte nette de 202,7 millions, alors qu’il avait engrangé une bénéfice de 1,85 milliard un an auparavant, à la faveur d’éléments exceptionnels.

swissinfo et les agences

En bref

– Au premier semestre 2005, Cablecom a réalisé un chiffre d’affaires de 406,2 millions de francs, contre 347,6 millions sur la même période de l’an passé.

– La société zurichoise, également présente en Suisse romande, emploie 1715 collaborateurs.

– Cablecom compte 1,5 millions de ménages suisses abonnés à ses services de télévision.

– Son offre de téléphonie via le réseau câblé comptait à fin juin, un an après son lancement, plus de 150.000 clients.