CS erzielt Vereinbarung zur Emission von Tier 1 Buffer Capital Notes

Zürich (awp) – Die Credit Suisse Group AG hat eine definitive Verinbarung mit der Qatar Holding LLC und der Olayan Group über die Emission von Tier 1 Buffer Capital Notes erzielt. Der Gesamtwert der Emission belaufe sich auf rund 6 Mrd CHF, wie die Grossbank am Montag mitteilte. Die Platzierung erfolge frühestens im Oktober 2013 gegen Barzahlung oder im Austausch für im Jahr 2008 emittierte Tier 1 Capital Notes, heisst es weiter.
Im Detail sieht die Vereinbarung der CS mit den beiden strategischen Partnern die Platzierung von 3,5 Mrd USD und 2,5 Mrd CHF an Tier 1 Buffer Capital Notes (BCNs) mit einem Coupon von 9,5% in USD bzw. 9,0% in CHF vor. Dies soll entweder gegen Barzahlung oder im Austausch für im Jahr 2008 emittierte Tier 1 Capital Notes in Höhe von 3,5 Mrd USD (mit einem Coupon von 11%) und 2,5 Mrd CHF (mit einem Coupon von 10%) geschehen.
Der Erwerb oder der Austausch der BCNs werde frühestens im Oktober 2013 erfolgen, dem ersten Call-Datum der bestehenden Tier 1 Capital Notes, und unterliege der Bedingung, dass die Regulierung in der Schweiz entsprechende Eigenkapitalpuffer vorschreibe und dass alle notwendigen Zustimmungen und Bewilligungen von Aktionären vorliegen würden, einschliesslich der Zustimmung für zusätzliches bedingtes Kapital oder Wandlungskapital, schreibt das Institut.
Die BCNs würden in Aktien der Credit Suisse Group gewandelt, sollte die nach Basel III ausgewiesene Quote an Common Equity Tier 1 unter 7% sinken. Der Wandelpreis beträgt mindestens 20 USD/20 CHF pro Aktie (vorbehaltlich weiterer Anpassungen) oder entspricht – falls höher – dem nach Tagesvolumen gewichteten Durchschnittskurs der Aktie während eines bestimmten Handelszeitraums vor Bekanntgabe der Umwandlung.
Die BCNs würden auch dann in Aktien der Credit Suisse Group gewandelt, wenn die FINMA befinde, dass die Credit Suisse staatliche Unterstützung brauche, um Insolvenz oder Bankrott abzuwenden oder um einen wesentlichen Anteil des Fremdkapitals zurückzuzahlen, oder wenn andere Umstände dies erfordern würden. Zusätzlich zu den Tier 1 Capital Notes halten die Qatar Investment Authority (eine mit der Qatar Holding LLC verbundene Gesellschaft) und die Olayan Group bedeutende Aktienbeteiligungen an der Credit Suisse Group.
Die Form von Tier 1 Buffer Capital Notes als bedingtes Wandlungskapital wird gemäss CS die im Rahmen der Schweizer “Too big to fail”-Regulierung geltenden FINMA-Anforderungen an bedingtem Wandlungskapital mit hohem Trigger zu schätzungsweise 50% erfüllen.
sig/cf