IPO: Agricultural Bank enttäuscht mit Börsendebüt (Zus)

SCHANGHAI (awp international) – Das lang erwartete Börsendebüt der Agricultural Bank of China (AgBank) hat die Anleger am Donnerstag enttäuscht. Die Aktien eröffneten am Donnerstag an der Schanghaier Börse mit einem Kurs von 2,74 Yuan (rund 0,32 Euro) und lagen damit um 2,24% über dem Ausgabepreis von 2,68 Yuan. Zu Handelsschluss kosteten die Aktien noch 2,70 Yuan. Analysten und Börsianer hatten auf Aufschläge von bis zu 5% gehofft. Sie sorgen sich jetzt um die allgemeine Stimmung an den chinesischen Märkten.
Die Indizes in Schanghai und Hongkong gaben am Donnerstag nach. Der A-Aktienindex in Schanghai fiel aufgrund von Gewinnmitnahmen um 1,87%. Händler strichen ihre Gewinne ein und führten Pessimismus über die langfristigen Aussichten der chinesischen Wirtschaft und den Bankensektor zur Begründung an. Bankaktien seien derzeit nicht gerade gefragt, darunter leide auch die AgBank, sagte ein Börsianer.
DUAL-LISTING
Die Aktien der AgBank werden sowohl in Schanghai als auch in Hongkong gelistet. Die Erstnotiz (IPO) in Hongkong ist für Freitag vorgesehen. Der Ausgabepreis dort liegt bei 3,20 Hongkong Dollar (0,37 Euro). Indikatoren am Graumarkt deuteten zuletzt auf ein Plus von zwei bis drei Prozent hin.
“Anscheinend glauben viele Investoren, dass der IPO der AgBank überbewertet war”, hiess es am Markt. Schon im Vorfeld hatte sich an den Märkten Sorge ausgebreitet, dass der Riesenbörsengang die Kurse belasten könnte. Allein in Schanghai gingen 22,2 Mrd Anteilsscheine in den Handel. In Hongkong sollen noch einmal 25,4 Mrd Aktien ausgegeben werden.
KÖNNTE WELTWEIT GRÖSSTER BÖRSENGANG WERDEN
Damit sammelte die Agrarbank zunächst 19,3 Mrd USD ein. Wird die Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) von 15 Prozent eingelöst, könnte sie den bislang weltgrössten Börsengang der ICBC von 21,9 Mrd USD vor fünf Jahren übertreffen. Die AgBank ist die letzte der vier grossen Banken in chinesischem Staatsbesitz, die an die Börse gebracht wird.
Mit ihren 24.064 Zweigstellen versorgt die AgBank nach eigenen Angaben 350 Mio Kunden. Im letzten veröffentlichten Jahresbericht für das Jahr 2008 wies die Bank einen Nettogewinn von 51,453 Mrd Yuan aus (rund 6 Mrd Euro) und kam auf eine Bilanzsumme von 7 Bln Yuan (rund 800 Mrd Euro). Zum Vergleich: Die Deutsche Bank wies Ende März eine Bilanzsumme von 1,67 Bln Euro aus.
 Die chinesischen Banken gewinnen im internationalen Vergleich zunehmend an Gewicht. Gemessen an der Marktkapitalisierung kommen mit der ICBC und der China Construction Bank (CCB) die grössten Banken aus China, das ergab eine Untersuchung der Boston Consulting Group (BCG) in diesem Frühjahr. Unter den ersten zehn sind ausserdem vier grosse US-Banken – JP Morgan , Wells Fargo , Bank of America und Citigroup und von europäischer Seite die Banco Santander sowie BNP Paribas ./bs/RX/ang/dc