Как Швейцария помогает бедным странам выпутываться из долгов

Саг-Паулу, финансовое сердце Бразилии. Fred Pinheiro / Alamy Stock Photo

В последнее время развивающиеся страны оказались в критической долговой ситуации, в связи с чем ООН давно уже бьет тревогу. Швейцария недавно выделила на цели преодоления долгового кризиса 39 млн франков, активно участвуя в международных усилиях по реструктуризации долгов бедных стран. Но достаточно ли этого?

После завершения пандемии Covid-19 мир столкнулся с побочным осложнением: речь идет о серьезном долговом кризисе, в котором оказались развивающиеся страны. Общий совокупный объем их госдолга резко увеличился, поставив под угрозу благосостояние почти половины населения планеты. В сентябре 2022 года Швейцария объявила о намерении увеличить к 2028 году сумму своего ежегодного взноса, перечисляемого на помощь тонущим в долгах странам с развивающейся или пороговой экономикой в Африке и Южной Америке, до 39 млн франков.

Швейцария кровно заинтересована в том, чтобы эти экономики развивались последовательно и без кризисов, будучи источником заказов, а не беженцев. Поэтому в общем и целом начиная с 2017 года она выделила на антикризисную помощь таким странам и на помощь их развития сумму, которая в 2021 году уже превысила уровень в 3,2 млрд франков. Государственный секретариат по экономике (SECO, подразделение Министерства экономики и науки Швейцарии) указывает, что одним из приоритетов внешней политики Швейцарии на 2021–2024 годы является «содействие устойчивому экономическому росту в развивающихся странах посредством эффективного управления и укрепления государственных институтов власти».

Своим вкладом Швейцария надеется внести вклад и в реализацию Программы развития Организации Объединенных Наций (ПРООНВнешняя ссылка). Данная программа «является глобальной сетью ООН в области развития, выступающей в поддержку преобразований и предоставляющей доступ к источникам знаний, практическому опыту и к ресурсам в целях содействия улучшению жизни населения. ПРООН работает в 166 странах, взаимодействуя с ними в выработке их собственных решений по проблемам глобального и национального развития. В развитии собственного потенциала они опираются на опыт ПРООН и широкого круга ее партнеров».

В своем отчете Avoiding ‘Too Little Too Late’ Внешняя ссылка(«Избежать ситуации “Слишком мало и слишком поздно”») ПРООН предупреждает о возможных катастрофических последствиях хронической задолженности беднейших стран мира, которая «не позволяет им ни финансировать проекты, способствующие экономическому росту, ни увеличивать столь необходимые расходы на цели развития». Проблема борьбы развивающихся стран с долгами существует давно, однако и ПРООН, и многие неправительственные организации особо встревожены тем фактом, что из-за пандемии и войны России против Украины эта проблема прибрела новое измерение, став тяжким бременем для и без того скромных госбюджетов развивающихся стран.

Совокупный объем госдолга, по последним данным, достиг доли в 205% от их общего валового внутреннего продукта. По сравнению со 174% в 2022 году это значительное увеличение масштабов задолженности. Президент Всемирного банка Дэвид Малпасс 8 октября 2022 года также предупредил о серьезности ситуации, заявив, что мир столкнулся с «уже пятым долговым кризисом». «Пятьдесят четыре страны мира не в состоянии выплачивать проценты по своим долгам или неспособны погасить их самостоятельно», — подчеркивает Доминик Гросс, швейцарский эксперт в области международных финансов и налоговой политики, руководитель базирующейся в Женеве левой неправительственной организации активистов Alliance Sud.

Лицемерие во внешней политике?

В феврале 2022 года Швейцария уже поддержала идею предоставить 48 странам мира право приостановить обслуживание их долгов. Данная инициатива, правда, подверглась критике, в том числе со стороны ПРООН, которая сочла, что она не была адаптирована к потребностям наиболее уязвимых государств, в частности потому, что покрывала только двустороннюю задолженность и действовала на условиях, исключающих многие страны из списка тех, кто имел бы право получить такие долговые каникулы.

Начиная с августа 2021 года в партнерстве с Международным валютным фондом (МВФ) Швейцария также участвует в развитии системы безналичных Специальных прав заимствованияВнешняя ссылка (Special Drawing Rights, СПЗ / SDR), искусственного резервного и платёжного средства, эмитируемого Международным валютным фондом (МВФ). Это средство было создано МВФ в 1969 году в качестве дополнения к существующим резервным валютам стран-членов Фонда.

Цель состоит в преодолении так называемого противоречия Триффина, то есть возникающего в рамках Бреттон-Вудской системы дисбаланса между международным характером использования валют и их национальной природой. Выше читайте, как кризис Бреттон-Вуда отразился на Швейцарии и как она отправила в «свободное плавание» свою национальную валюту. Сейчас СПЗ используется для регулирования сальдо платёжных балансов участников системы, покрытия дефицита платежного баланса, пополнения резервов, расчётов по кредитам МВФ.

Этот финансовый инструмент очень пригодился для снижения долгового бремени развивающихся стран, возникшего в результате пандемии Covid-19. С этой целью МВФ одобрил общее выделение СПЗ на сумму до 650 млрд долларов. Однако развивающимся странам из этой общей суммы достались только 275 млрд, поскольку распределяются СПЗ среди стран-членов Фонда пропорционально специальной системе квот. Один из экспертов ПРООН Ларс Йенсен, один из авторов доклада «Уязвимость суверенного долга в развивающихся странах», сожалеет, что программа не была адресована странам, наиболее нуждающимся в дополнительных резервах (т. е. самым бедным странам), и в этом смысле она оказалась, по его мнению, «очень неэффективной».

А насколько эффективным был вклад самой Швейцарии? Ряд специалистов и общественных организаций активистов указывают на определенную долю лицемерия в её внешней политике: призывая развивающиеся страны к борьбе с коррупцией она закрывает-де глаза на факты участия швейцарских компаний в развивающихся странах в целой череде как раз коррупционных скандалов. Напомним о скандале вокруг инвестиционной аферы банка Credit Suisse в Мозамбике, о том, как работал банк UBS в Папуа-Новой Гвинее или о проблемных связях базирующегося в Женеве гиганта международной торговли сырьем компании «Гленкор» с Чадом.

Швейцарию также критикуют за недостаточное финансовое участие в усилиях по снижению долгового бремени развивающихся беднейших стран. «Учитывая роль Швейцарии в качестве мирового финансового центра, ее взносы в программы облегчения долгового бремени развивающихся стран в рамках Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка выглядят весьма скромно», — говорит Доминик Гросс из организации Alliance Sud.

«Швейцарии эти средства не нужны»?

С целью более эффективно интегрировать в эту программу не только бюджетные средства, но и частный капитал, в Швейцарии уже в течение многих лет активно обсуждается необходимость создать условия и усадить за стол переговоров частные швейцарские банки, представителей гражданского общества и дипломатов из мидовской Дирекции по сотрудничеству и развитию DEZA. По мнению Доминика Гросса, «это позволит договориться о конкретных решениях и реальных шагах Швейцарии в области облегчения долгового бремени развивающихся стран».

Летом 2020 года Alliance Sud и другие швейцарские левые НПО, а также такие структуры, как Swissaid, Action de Carême, Pain pour le prochain, Helvetas и Terre des Hommes Suisse, раскритиковали Федеральный совет за то, что он не отреагировал на их призыв организовать такую встречу, даже несмотря на поддержку, оказанной этой инициативе со стороны ряда членов парламента страны. Мощь критики понятна, ведь на кону стоят по меньшей мере 1,1 млрд долларов США, которые Швейцария могла бы в формате своих специальных прав заимствования перечислить странам, находящимся в особенно тяжелой долговой ситуации. Почему-то Доминик Гросс уверен, что эти активы Швейцарии не нужны.

Так или иначе, для этого потребуется внесение поправок в законодательство, регулирующее помощь развитию развивающихся стран. Этот процесс может инициировать только парламент, который в настоящее время ничего подобного делать планирует, так как перед ним стоит куда более насущная проблема модернизации в связи с агрессией России в Украине законодательства, регулирующего экспорт военных материалов, бронетехники и боеприпасов швейцарского производства. «Мы ожидаем комплексного ответа, который поможет разблокировать это финансирование и поддержит в долгосрочной перспективе развивающиеся страны за счет средств частного капитала», — говорит Анжела Лусиги, представитель ПРООН в Гане. Она, в частности, предлагает полную реформу рейтинговой системы и запуск процесса переориентации экономик развивающихся стран в сторону экспорта собственной продукции, что позволило бы им накапливать у себя иностранную валюту, нужную для погашения внешнего долга.

Швейцарский опыт управления внешним долгом

Как уверяет со своей стороны Лоренц Жакоб из SECO, Швейцария «уже активно поддерживает процесс реструктуризации долгов стран, попавших в ситуацию устойчивой неплатежеспособности». Швейцария является одной из стран с наименьшей внешней задолженностью в мире и поэтому она вполне могла бы поделиться своим опытом. Берн также входит во все международные структуры, занимающиеся реструктуризацией долгов развивающихся стран. В частности, он входит в члены Парижского клуба кредиторов, главной задачей которого является поиск путей реструктуризации задолженности развивающихся стран, Международного валютного фонда, Всемирного банка, а также входит в различные комитеты G20.

Инициативы и инструменты

Инициатива по приостановке обслуживания долга (DSSI)

Цель Debt Service Suspension Initiative (DSSI), запущенной в 2020 году МВФ и Всемирным банком, заключалась в предоставлении финансовых ресурсов для помощи соответствующим странам в борьбе с пандемией Covid-19. Для участия в инициативе страна-бенефициар должна была взять на себя обязательство использовать предоставляемые ей ресурсы для покрытия социальных, медицинских или экономических расходов в связи с кризисом.

Инициатива в отношении бедных стран с высоким уровнем задолженности

Эта инициатива (Heavily Indebted Poor Countries HIPC Initiative) была запущена в 1996 году МВФ и Всемирным банком. Она была задумана для того, чтобы ни одна бедная страна не столкнулась с неуправляемым долговым кризисом.

«Общая структура»

Программа «Общая структура» рассматривает обслуживание долга в каждом конкретном случае, в зависимости от запросов правомочных стран-должников. В ответ на запрос об урегулировании задолженности созывается комитет кредиторов. Переговоры поддерживаются МВФ и Всемирным банком, в частности, посредством анализа долговой устойчивости.

Анализ долговой устойчивости

Всемирный банк и МВФ работают со странами с низкими доходами, регулярно анализируя их долговую устойчивость. Оба учреждения используют это при рассмотрении решений о заимствовании для стран с низким уровнем дохода, чтобы сбалансировать их потребности в финансировании и их нынешнюю и будущую платежеспособность.

Полномочия, которыми обладает Швейцарии в рамках этих структур, позволяют ей непосредственно заниматься реструктуризацией долгового бремени беднейших стран. Хотя она никогда и не ведет двусторонних переговоров, она все равно активно работает во всех этих международных организациях через Государственный секретариат по экономике (SECO, подразделение Минэкономики) и Дирекцию по развитию и сотрудничеству (DEZA, подразделение МИД). В частности, Конфедерация «поддерживает правительства стран-партнеров в планировании и утверждении бюджетов, их исполнении и наконец в их пересмотре в соответствии с международными стандартами», — объясняет Лоренц Жакоб, специалист по связям с общественностью Отдела развития и сотрудничества SECO.

Швейцария также, например, предлагает «дорожные карты» управления бюджетами, разрабатывает практические меры в области противодействия коррупции, предоставляет развивающимся странам индивидуальные консалтинговые услуги, помогая им составлять надежные системы управления долгами и анализа рисков. Среди стран-участниц этих программ сейчас находятся Албания, Египет, Колумбия, Гана, Сербия и Тунис. В сентябре 2020 года Швейцария спонсировала инициативу Всемирного банка, позволяющую Египту выпускать «суверенные зеленые облигации» (green bond). Банк считает эти бумаги ярким примером «экологически устойчивого финансового инструмента».