El Banco Santander espera recaudar 2.000 millones con obligaciones convertibles
El Banco Santander, el primero de España y uno de los principales de la zona euro, lanzó este martes una emisión de obligaciones convertibles con las que espera recaudar 2.000 millones de euros que refuercen su solidez financiera.
El banco procedió a “una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias” de la entidad “por un importe nominal de hasta 2.000 millones de euros”, según un comunicado publicado este martes.
Estas obligaciones están destinadas únicamente a inversores institucionales. Los términos de la emisión se comunicarán posteriormente, añade el banco.
Los títulos emitidos son “obligaciones convertibles contingentes”, precisó un portavoz del banco a la AFP.
Estos bonos de deuda, llamados “CoCos”, se caracterizan por poder convertirse en acciones si la solidez del banco flaquea, es decir, si su ratio de fondos propios duros desciende de una determinada cota fijada de antemano.
El interés del emisor es evitar una ampliación de capital y reforzar su perfil de crédito. Por parte de los inversores, estos títulos permiten obtener un rendimiento atractivo, especialmente en un contexto de intereses bajos, con un producto ‘a priori’ menos arriesgado que una acción.
La ratio de fondos propios duros del Banco Santander mejoró ligeramente en 2016, hasta alcanzar a finales de año un 10,55%, frente al 10,05% de finales de 2015.
El objetivo de la entidad es superar el 11% a finales de 2018, recaudando hasta entonces alrededor de 4.000 millones de euros a través de emisiones de obligaciones convertibles.
Primer banco español en términos de capitalización bursátil, el Santander se disputa con el francés BNP Paribas la primera plaza de la zona euro. Tiene una plantilla de casi 190.000 empleados repartidos en diez países.
