五张图表带你看懂瑞士制药业所面临的激烈竞争

2021年用无人机拍摄的巴塞尔罗氏双子塔。制药巨头罗氏和诺华是全球制药行业的重要参与者。 Keystone / Gaetan Bally

制药业是瑞士经济增长和就业的重要引擎。然而美国施加的压力与新兴竞争者的崛起，可能重塑行业格局，并对瑞士制药业在国际舞台上的地位构成挑战。下面我们通过一些数据和图表，来梳理这个瑞士标志性产业的重要性。

1- 瑞士经济的重要支柱

根据联邦统计局的数据，2023年近350家企业活跃在瑞士制药行业。其中既包括诺华(Novartis)、罗氏(Roche)和山德士(Sandoz)等由瑞士控制的全球制药巨头，也包括辉瑞(Pfizer)、武田(Takeda)和阿斯利康(AstraZeneca)等外国竞争对手在瑞士设立的子公司。

目前5.6万多人就业于制药业，主要集中在大型跨国企业。此外，根据国际制药行业协会(Interpharma)委托BAK Economics研究所于2024年发布的一项研究，该行业还间接创造约25万个就业岗位。

在持续增长25年之后，制药业创造的附加值于2022年和2023年(目前可获得的最新数据)略有下降。即便如此，2023年该行业仍贡献了全国约6%的经济增加值，是瑞士第四大经济产业。

若将约300亿瑞郎(约合人民币2547亿元)的间接创造价值计算在内，BAK Economics估算，整个制药产业链创造的价值约占瑞士全国经济总量的近十分之一。

联邦统计局于2025年公布的数据显示，制药业是瑞士研发投入最高的行业：2023年，该行业研发支出接近55亿瑞郎(约合人民币467亿元)，约占私营部门总研发支出180亿瑞郎(约合人民币1528亿元)的三分之一左右。从占比来看，瑞士也是经济合作与发展组织(OECD)成员国中制药企业研发投入比例最高的国家，远高于成员国8%的平均水平。

2- 出口额高达1000亿瑞郎

继黄金之后，药品是瑞士第二大出口商品类别。2025年，瑞士药品出口额超过1000亿瑞郎(约合人民币8490亿元)，接近全国出口总额的22%。

药品也是瑞士贸易顺差最大的商品类别：去年仅制药产品，就带来了近350亿瑞郎(约合人民币2971亿元)的贸易顺差。

2024年与往年一样，瑞士仍是全球第二大药品出口国，仅次于德国，高于美国。

3- 罗氏与诺华-总部设在瑞士的两大制药业巨头

除了对瑞士经济具有举足轻重的意义之外，瑞士制药业在全球范围内也依然占据重要地位。而这一地位在很大程度上要归功于罗氏和诺华两家公司。

这两家总部位于巴塞尔的跨国制药企业近年来营业额持续增长，从2020年的约490亿美元增至2025年的约570亿美元，因此继续稳居专业网站药品发现与开发(Drug Discovery & Development)全球制药企业十强榜。

不过，罗氏和诺华近年来在这一排行榜中的名次有所下滑。2020年，这两家瑞士巨头分别位列第二和第三名。2024-2025年间，它们又各下降了一位。

这种排名下滑并非因为两家公司业绩不佳，而是由于礼来公司(Eli Lilly)实现了惊人的增长。这家推出多款减肥“重磅药物”的美国制药企业，仅用一年时间便从第九名跃升至第一名，其营业额也从2024年的450亿美元增至2025年的650亿美元。

根据Citeline发布的制药研发年度报告，罗氏和诺华同样是创新领域的佼佼者。在2025-2026年间，罗氏从排行榜第二位升至第一位。诺华则被阿斯利康和赛诺菲(Sanofi)超越，下滑两位，但依然位居全球领先企业之列。

2025年全球销售额最高的50种药物中，有6种来自瑞士企业(其中诺华占4种，罗氏占2种)。按进入前50名的药物数量计算，诺华与美国辉瑞并列第二位。

罗氏的Ocrevus(奥瑞利珠单抗，用于神经系统疾病和免疫疾病治疗)是销售额最高的瑞士药物，当年的销售额达到84亿美元，并连续第二年实现增长。诺华的心血管疾病治疗药物Entresto(沙库巴曲缬沙坦，中文商品名为诺欣妥)则将销售额维持在约78亿美元。

不过，瑞士药物的销售成绩距离默沙东(Merck)抗癌药Keytruda(帕博利珠单抗，中文商品名为可瑞达、吉舒达)保持的纪录仍有不小差距。2025年，Keytruda的销售额接近320亿美元，较前一年增长7.5%。

这份畅销药排行榜也反映出制药行业格局的快速变化，以及GLP-1受体激动剂为糖尿病和减重治疗带来的革命性影响。与2024年一样，诺和诺德(Novo Nordisk)的Ozempic(司美格鲁肽，抗糖尿病药物)及其同系列药物Wegovy(司美格鲁肽减重版药物)，以及礼来的Mounjaro(替尔泊肽，2型糖尿病药物)，在2025年继续保持在最佳销售表现之列。而礼来的另一款药物Zepbound(替尔泊肽减重药物)则录得2025年最高增幅，而它甚至未进入2024年的排行榜。

与此同时，美国总统特朗普要求将生产转移回美国的压力，也正迫使两大制药巨头重新调整其美国战略，这可能对瑞士制药业造成不利影响。

诺华和罗氏计划投资数十亿美元，以扩大其在大西洋彼岸的生产能力。一些专家担心，这种战略重组可能削弱瑞士，尤其是巴塞尔地区的就业、营业额和创新能力。

4- 瑞士制药业竞争力依然领先，但竞争正在加剧

由BAK Economics编制、用于衡量化工和制药行业国际竞争力的《全球产业竞争力指数》(Global Industry Competitiveness Index，GICI)显示，瑞士每年都稳居前三名。2025年，瑞士排名第三，仅次于美国(第一)和爱尔兰(第二)。

报告指出，瑞士在评估的四个维度中均表现优异，没有明显短板。

有所减弱的是瑞士的相对优势，尤其是在创新领域。丹麦(并列第三)、荷兰和英国等国家在这一领域已迅速缩小了与瑞士的差距。

5- 美国仍是无可争议的领头羊，而中国迅速崛起

美国仍是全球竞争力最强的制药中心，这尤其要得益于其强大的市场地位和卓越的创新能力。

美国目前依然主导全球制药研发领域，全球逾40%的新药研发企业总部都设在美国。不过在过去几年间，美国的影响力有所下降。

是什么发生了变化？答案是中国制药研发实力的迅猛提升-中国如今已跃居全球第二。如今全球近20%的创新制药企业位于中国境内，而2017年这一比例仅为5%。因此，包括瑞士在内的欧洲国家集团所占份额已从一年前的13%降至2026年的7%。

美国和中国这两大市场正在采取“极具进攻性的策略，以吸引研发、生产和投资”，瑞士化学与制药工业协会(scienceindustries)主席安妮特·路德(Annette Luther)在2026年1月接受采访时如此分析。

这位专家认为，面对那些能够迅速适应全球变化的国家，“瑞士似乎没有那么‘渴望竞争’”。在她看来，瑞士的基本优势依然稳固，但若要维持国家竞争力，仍需要注入新的战略动力。

(编辑：Virginie Mangin，编译自英语：小雷/gj)