UBS pone la mira en el banco estadounidense PaineWebber
El banco suizo UBS adquiere la sociedad estadounidense PaineWebber, especializada en servicios de asesoramiento en inversiones. El monto de la operación representará 17.700 millones de francos. PaineWebber formará parte del grupo UBS Warburg.
PaineWebber ocupa en Estados Unidos el cuarto lugar entre las instituciones bancarias de asesoría de inversiones y cuenta con 2.700.000 clientes, declaró este miércoles el presidente de UBS, Marcel Ospel. El banco suizo ofrecerá 119,8 francos por acción.
Esta oferta representa una plusvalía de 47 por ciento con respecto al cierre de transacciones del 11 de julio. La operación propone una modalidad combinada, es decir un 50 por ciento de compra y el restante 50 por ciento de intercambio. La tasa del intercambio equivaldrá a 0,4954 de una acción del UBS por cada título de PaineWebber.
El Consejo de Administración del grupo estadounidense, así como General Electric y Yasuda Mutual Life, los dos accionistas principales de PaineWebber, están de acuerdo con la venta que, sin embargo, podrá ser concretada recién en noviembre del presente año, con el visto bueno de todos los accionistas.
“Esta adquisición es una excelente noticia para nuestros clientes, empleados y accionistas” resumió Marcel Ospel refiriéndose a la fusión virtualmente definida. Las dos entidades constituirán una empresa de vanguardia en el ámbito de las inversiones.
La operación permitirá al banco helvético tener acceso a 8.000 corredores de cambio de PaineWebber y a la gestión de 475 millones de dólares confiados por los clientes a la entidad estadounidense.
PaineWebber emplea a unas 20.000 personas, 8.554 de las cuales son asesores financieros. En el trimestre precedente ha obtenido el mejor resultado en sus 120 años de actividad.
Es una de las firmas que emplea con mayor éxito la tecnología en la relación con sus clientes, 33 por ciento de los cuales se comunican con ella a través de la red de Internet.
Reacciones positivas
“Estratégicamente adecuada, pero cara” es la valoración del analista económico Christoph Ritschard. En su opinión, la suma de la operación es “considerable, pero guarda relación con lo que el UBS recibe a cambio”.
El mismo criterio comparte Madeleine Hofmann, del grupo bancario Crédit Suisse. “Es relativamente alto, pero está en el marco de lo aceptable”, puntualizó.
Ambos analistas creen que la fusión del UBS con PaineWebber se llevará a cabo sin mayores inconvenientes.
Efectos en la Bolsa
La Bolsa reaccionó con fluctuaciones negativas. Los títulos de UBS llegaron a descender un 4,4 por ciento (de acuerdo a la tabla de cotizaciones de las 14:35 horas de este miércoles, situándose en 231,75 francos por unidad.
Por lo demás, las agencias de “rating” Moody y Standard and Poors confirmaron que el UBS conserva la segunda mejor nota entre las grandes instituciones bancarias del planeta.
swissinfo y agencias
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