Швейцария и растущая мировая конкуренция на рынке финансовых услуг

В области оказания услуг по трансграничному управлению состояниями Гонконг уже буквально наступает Швейцарии на пятки. Keystone / Jerome Favre

Швейцария в качестве мирового финансового центра сталкивается со все более жесткой мировой конкуренцией. Швейцария, скорее всего, потеряет свое место в тройке ведущих финансовых центров мира.

Несмотря на продолжающийся рост в швейцарском секторе доверительного управления активами, в ближайшие годы Швейцария будет постепенно сдавать позиции, уступая конкурентам. Такой невеселый прогноз содержится в очередном ежегодном докладе «Отчет о глобальном богатстве 2022» (Global Wealth Report 2022Внешняя ссылка), опубликованный консалтинговой группой Boston Consulting Group BCG. 

Ее эксперты предсказывают, что к 2026 году Швейцария будет вытеснена из тройки ведущих мировых финансовых центров, уступив свое место Великобритании. В целом в 2021 году по всему миру наблюдался рост объемов находящихся в доверительном управлении активов на 10,6% до 530 триллионов долларов. Это самый мощный скачок данного показателя за последнее десятилетие. Выгоду от данной тенденции получила и Швейцария. Общий объем финансовых активов, управляемых финансовыми институтами этой страны, вырос на 5,5% и достиг 4,1 триллиона долларов. Рост продолжится и к 2026 году этот показатель достигнет 4,6 трлн долларов. 

Проблема только в том, что в других странах — финансовых центрах, этот рост будет еще более заметным. В итоге Швейцария, скорее всего, потеряет свое место в тройке ведущих финансовых центров мира наряду с США (первое место) и Гонконгом (второе место). Еще один «заметный сдвиг» ожидается уже в следующем 2023 году в специфической области трансграничного управления частными состояниями (речь идет об управлении состояниями из-за рубежа). Сектор соответствующих швейцарских услуг также будет продолжать расти, но Гонконг, «вероятно», все-таки обгонит Швейцарию, что положит конец более чем 200-летнему доминированию Швейцарии в этом секторе финансовой индустрии, как указывает BCG в упомянутом отчете. 

Еще один конкурент Швейцарии — Сингапур, который еще не скоро, но все-таки в отдаленной перспективе сможет приблизиться к тому, чтобы вытеснить Швейцарию в этой области даже со второго места. По мнению BCG, такой быстрый рост степени влиятельности Гонконга и Сингапура во многом обусловлен их положением на азиатском рынке и способностью привлекать молодых инновационных инвесторов. В Швейцарии, по прогнозам BCG, в ближайшие четыре года темпы роста объемов «оншорных» финансовых активов будут выше, нежели темпы увеличения объемов офшорных активов, управляемых из Швейцарии. Они увеличатся на 3,2% до 1,9 трлн уже к 2026 году. 

В целом, несмотря на такие геополитические потрясения, как война против Украины, и несмотря на рост инфляции, BCG ожидает, что в течение следующих пяти лет в мире будет генерировано нового богатства на сумму около 80 трлн долларов, что, по словам Анны Закржвески (Anna Zakrzweski), соавтора нового издания отчета Global Wealth Report, доказывает, что сфера доверительного управления активами и состояниями останется устойчивой и прибыльной областью финансовых услуг.