Le Credit Suisse obligé de solliciter des investisseurs

(Keystone-ATS) Le Credit Suisse sollicite les investisseurs afin de se conformer au renforcement des prescriptions en matière de fonds propres. Le numéro deux bancaire helvétique va émettre pour quelque 6 milliards de francs un emprunt à conversion obligatoire (CoCo).

Le placement de ce dernier interviendra au plus tôt en octobre 2013 contre de l’argent liquide ou en échange d’un capital constitué en 2008 dans le but de renforcer les fonds propres, a précisé lundi le Credit Suisse. Les investisseurs stratégiques sont Qatar Holding et le saoudien Olayan Group, lesquelles détiennent respectivement 6,2 et 6,6% du capital-actions.

Ces deux entités, qui ont conclu un accord définitif pour l’émission, sont déjà actionnaires de la banque. Celle-ci avait annoncé en décembre vouloir émettre cette année ses premières obligations dont la conversion dépend d’un événement prédéfini.

Les titres en question sont susceptibles d’être convertis en fonds propres au moment où ces derniers descendent en dessous d’un niveau défini, soit 7% selon les règles dites de Bâle III. Si une telle conversion devait intervenir – hypothèse «fort improbable», selon le Credit Suisse – la participation des deux investisseurs orientaux augmenterait.

Besoins à moitié satisfaits

«Cette forme d’obligations convertibles va satisfaire à environ 50%» des besoins exigés en la matière par les autorités suisses dans le cadre des nouvelles normes destinées aux deux grandes banques helvétiques, a souligné le Credit Suisse. Et l’établissement de préciser avoir travaillé étroitement avec l’Autorité fédérale de surveillances des marchés financiers (FINMA).