OPA à dix milliards d’euros sur le groupe pharmaceutique Recordati
Le géant pharmaceutique italien Recordati fait l'objet d'une offre d'achat à 10,7 milliards d'euros (9,8 milliards de francs), ont annoncé vendredi les deux fonds qui ont lancé l'offre, le Britannique CVC Capital Partners et le groupe belge Bruxelles Lambert (GBL).
(Keystone-ATS) La société Rossini, actionnaire principal de Recordati (46,8% du capital) et contrôlée par CVC, a déjà adhéré à l’offre, ont expliqué les deux fonds dans un communiqué.
Les fonds partenaires veulent racheter 100% du capital de la société d’ici la fin 2026, pour retirer l’action Recordati de la Bourse de Milan.
Le montant maximal de l’offre, en supposant que les 209,1 millions d’actions Recordati lui soient apportées, s’élève à 10,7 milliards d’euros. L’offre d’achat ne sera validée que si elle atteint 66,67% du capital.
Le prix proposé de 51,29 euros par action représente un bonus de 12,89% par rapport au prix de l’action le 25 mars, dernier jour avant la publication de la manifestation d’intérêt.
L’action Recordati était en légère baisse vendredi après-midi, à 51,35 euros (-0,68%) à 13H42.
Recordati a fortement accéléré sa croissance et sa rentabilité ces dernières années et a considérablement développé sa plateforme «Maladies rares», via de nombreuses acquisitions.
Le groupe a réalisé au premier trimestre 2026 un chiffre d’affaires de 713,4 millions d’euros (+4,9% sur un an), pour un bénéfice net de 153,1 millions d’euros (+22,4% sur un an).
Recordati et ses 4.700 salariés entament «une nouvelle phase de développement, caractérisée par un certain nombre d’opportunités stratégiques, en particulier en ce qui concerne l’expansion supplémentaire de sa plateforme Maladies Rares et la poursuite de sa croissance externe», ont souligné les fonds CVC et GBL.
Carmen André, administratrice chez Rossini, a déclaré cette offre «représente la meilleure option disponible pour monétiser la position de Rossini dans Recordati à une valorisation attractive».
«Alors que Recordati entame une nouvelle phase de développement plus exigeante (…) nous pensons qu’une structure d’actionnariat privé, soutenue par des capitaux de long terme, est la mieux à même de permettre à la Société de déployer sa nouvelle stratégie», a ajouté Carmen André.
