Что эксперты думают о швейцарской финансовой системе?

Страна, занимающая столь заметное место в мировой финансовой системе, не может позволить себе соблюдать лишь минимальные международные стандарты, потому что такой подход не позволяет в полной мере противодействовать отмыванию капиталов, коррупции и уклонению от уплаты налогов. Таково мнение экспертов международной организации Tax Justice Network Андреса Кнобеля (Andres Knobel) и Боба Мишеля (Bob Michel). Согласны с ними?

Швейцария вновь заняла второе место в «Индексе финансовой секретности» (Financial Secrecy IndexВнешняя ссылка), который в 2026 году опубликовала наша организация Tax Justice Network. Это означает, что Швейцария остаётся одной из стран, финансовая система которых позволяет владельцам капитала скрывать сведения о своих активах, происхождении средств и реальных владельцах — конечных бенефициарах.

Второе место не означает, что Швейцария является самым закрытым или крупнейшим офшорным финансовым центром мира. Наш индекс учитывает два фактора. Первый: объём финансовых услуг, которые страна оказывает иностранным клиентам. Второй: насколько легко с учетом всех действующих в стране законов и требований надзорных органов можно не раскрывать все сведения о размере и происхождении активов, а также о людях, которым они в действительности принадлежат. По первому показателю Швейцария значительно уступает США. Доля данной страны на мировом рынке финансовых услуг для иностранных клиентов, или нерезидентов, измеряется в индексе с помощью показателя Global Scale Weight. В случае Швейцарии он составляет лишь 14% от американского показателя.

Не является Швейцария и самой непрозрачной в финансовом отношении страной мира. Например, требования к раскрытию финансовой информации и качество регулирования в Панаме и Объединённых Арабских Эмиратах мы оцениваем ещё ниже. Однако именно сочетание крупного финансового сектора и сохраняющихся пробелов в законодательстве и надзоре позволяет Швейцарии занимать второе место в рейтинге. Мы не утверждаем, что Швейцария стала одним из крупнейших финансовых центров мира исключительно благодаря получаемой здесь возможности скрывать финансовую информацию. Свою роль, несомненно, сыграли стабильность правовой системы, хорошая международная репутация страны, её географическое положение и многие другие факторы. Но независимо от причин, позволивших Швейцарии занять столь заметное место в мировой финансовой системе, такой статус налагает на неё особую ответственность.

Огромные суммы хранятся на швейцарских банковских счетах, проходят через зарегистрированные в стране компании, вкладываются в недвижимость и передаются доверительным управляющим. Поэтому велик и риск того, что швейцарская финансовая инфраструктура будет использоваться для уклонения от уплаты налогов, для реализации коррупционных схем и отмывания денег. Но несмотря на это, швейцарские требования к раскрытию финансовой информации по-прежнему уступают правилам, действующим во многих сопоставимых странах. Формально Швейцария соблюдает международные стандарты автоматического обмена финансовой информацией и участвует в других инициативах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР; OECD). Однако, по нашему мнению, страна выполняет эти требования лишь в минимально необходимом объёме и не стремится идти дальше.

По целому ряду показателей финансовой прозрачности многие страны Европейского союза и ОЭСР заметно опережают Швейцарию. Но мировой финансовый центр такого масштаба не может позволить себе ограничиваться лишь минимальными требованиями к обмену информацией. Недостаточно и предоставлять сведения о конечных владельцах компаний только государственным органам, не допуская к ним журналистов и общественные организации. Такая система не позволяет в полной мере противодействовать отмыванию денег, коррупции и уклонению от уплаты налогов. Хорошо это видно на примере помощи иностранным государствам при взыскании налогов и обмене сведениями о банковских счетах. Соединённые Штаты становятся всё привлекательнее для иностранных владельцев капитала, поскольку действующая там система оставляет пробелы в обмене банковской информацией с иностранными налоговыми органами. Американский Закон о налоговой отчётности по зарубежным счетам (Foreign Account Tax Compliance Act, FATCA) позволяет властям США получать сведения об американских налогоплательщиках, хранящих деньги за рубежом.

Но при передаче другим странам информации о счетах их резидентов в Соединённых Штатах эта система оставляет больше возможностей для сокрытия данных, чем Единый стандарт отчётности ОЭСР (Common Reporting Standard, CRS). Значительные капиталы также перемещаются в наши дни в такие финансовые центры, как Дубай и Сингапур. Однако ни привлекательность Соединённых Штатов, ни усиление позиций других такого рода конкурирующих финансовых центров не должны служить для Швейцарии оправданием. Это не повод обмениваться сведениями с меньшим числом стран или передавать им меньше информации о счетах их резидентов.

Европейские государства несут ответственность перед странами и обществами Глобального Юга — прежде всего государствами Азии, Африки и Латинской Америки, ресурсы которых использовались для накопления европейского благосостояния в колониальную эпоху. По нашему мнению, Швейцария также несёт особую ответственность за свою роль в мировой финансовой системе. Швейцария участвовала в создании системы, позволяющей владельцам капитала скрывать активы и доходы за рубежом, и до сих пор остаётся одним из её ключевых центров. Такая финансовая инфраструктура облегчает незаконное перемещение денег и отток капитала из стран Глобального Юга.

Для многих бедных государств доступ к налоговой информации может быть не менее полезен, чем прямая международная помощь. Получив сведения о зарубежных счетах и активах своих резидентов, власти могут выявлять незадекларированное имущество, добиваться уплаты причитающихся налогов и обеспечивать поступление в бюджет средств, которые в противном случае были бы потеряны. Поэтому вклад Швейцарии в экономическое развитие бедных стран не должен ограничиваться официальной помощью развитию. Не меньшее значение имеет её готовность передавать странам Глобального Юга сведения, необходимые для применения их собственного налогового законодательства. Такая информация позволяет сокращать разрыв между суммой налогов, которая должна поступить в бюджет, и фактическими поступлениями, увеличивать собственные налоговые доходы и меньше зависеть от внешней помощи.

Для Швейцарии это означает необходимость выйти за рамки действующих механизмов обмена банковской и налоговой информацией и начать рассматривать передачу налоговых данных как одну из форм помощи развитию. Сегодня многие страны, особенно сильно страдающие от вывода капитала через офшорные структуры и уклонения от уплаты налогов, фактически не имеют полноценного доступа к созданной ОЭСР системе автоматического обмена сведениями о финансовых счетах. Единый стандарт отчётности ОЭСР основан на принципе взаимности. Страна получает сведения о зарубежных счетах своих резидентов только в том случае, если она сама способна собирать и передавать партнёрам сопоставимую информацию.

Для этого нужны дорогостоящие информационные системы, подготовленные специалисты и налоговая администрация, способная выполнять все требования стандарта. У многих стран Глобального Юга таких ресурсов нет. В результате государство может не получить от Швейцарии сведения о счетах своих резидентов лишь потому, что не располагает деньгами, кадрами и техническими возможностями для полноценного участия в системе обмена. Это происходит даже тогда, когда ответная информация, которую Швейцария могла бы получить от такой страны, была бы минимальной и практически не имела бы для неё никакого значения.

Но всё может быть иначе

Международное право не мешает Швейцарии передавать налоговую информацию другим государствам, не требуя от них взамен сопоставимых сведений. Например, она могла бы ежегодно предоставлять бедным странам, которые пока не имеют доступа к международному обмену банковскими данными, обезличенную и обобщённую налоговую информацию. Это помогло бы их властям понять, где размещены незадекларированные зарубежные активы их резидентов. Швейцария могла бы также по собственной инициативе, не дожидаясь официального запроса, сообщать о крупных счетах в швейцарских банках, принадлежащих резидентам беднейших стран мира.

Это возможно в тех случаях, когда соответствующее государство присоединилось к Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым делам (Mutual Administrative Assistance Convention, MAAC). Для стран, не подписавших эту конвенцию, Швейцария могла бы создавать отдельные программы обмена банковской информацией и помощи в применении национального налогового законодательства. Ни одно из этих препятствий нельзя считать непреодолимым. Нежелание Швейцарии выходить за рамки обязательного Внешняя ссылкаминимума возникло отнюдь не сегодня. На протяжении десятилетий именно такой подход, по нашему мнению, и определял её политику в области международного налогового сотрудничества. Страна долго и упорно защищала банковскую тайну и отказывалась удовлетворять налоговые запросы иностранных государств, если в их основе лежали сведения, ставшие известными в результате несанкционированных утечек.

Швейцария пыталась также не допустить введения автоматического обмена финансовой информацией и предлагала вместо него другую модель. Швейцарские власти сами удерживали бы налоги с незадекларированных средств нерезидентов на счетах в Швейцарии и перечисляли собранные суммы соответствующим государствам. Имена владельцев этих счетов при этом оставались бы в тайне. Когда предотвратить введение автоматического обмена информацией не удалось, Швейцария использовала всё своё влияние для того, чтобы включить в разработанную ОЭСР Внешняя ссылкасистему ряд ограничений. Одно из них — требование взаимности, из-за которого многие развивающиеся страны до сих пор не могут получать сведения о зарубежных счетах своих резидентов. Другое ограничение запрещает использовать полученные сведения для иных целей, кроме налоговых. Это так называемый принцип целевого использования информации.

В результате такие данные нельзя применять при расследовании отмывания денег, коррупции и других правонарушений, формально не относящихся к налоговой сфере. Да и в других областях международной помощи по налоговым делам Швейцария, как правило, тоже ограничивается юридически и политически обязательным минимумом. В нашем «Индексе финансовой секретности» за 2025 год мы отдельно изучили, насколько активно государства используют оговорки, позволяющие не применять отдельные положения Конвенции MAAC — главного международного договора в области налогового сотрудничества. В отличие от многих соседних стран, Швейцария решила не помогать иностранным государствам взыскивать налоговые задолженности. Она также отказалась от обмена информацией по налогам, не относящимся к подоходному налогу и налогу на имущество.

На практике это означает, что Швейцария не станет ни передавать сведения, необходимые другой стране для расчёта налога на наследство, ни помогать ей взыскивать этот налог. Но разве так действует страна, которая стремится играть ведущую роль в международном налоговом сотрудничестве? Исследования нашей организации Tax Justice Network показывают, что широкое использование подобных оговорок заметно чаще встречается именно в странах, где законы предоставляют владельцам капитала широкие возможности скрывать свои активы, происхождение средств и имена реальных владельцев.

Наш «Индекс финансовой секретности» за 2026 год вновь показывает, что по уровню финансовой прозрачности Швейцария отстаёт от многих сопоставимых стран. Особенно показательно положение дел с раскрытием информации о конечных бенефициарах компаний, реальных людях, которые в конечном счёте владеют компанией или получают от неё выгоду, и о собственниках недвижимости. Хотя Швейцария со всех сторон окружена государствами Европейского союза, который уже более десяти лет играет ведущую роль в раскрытии информацииВнешняя ссылка о конечных владельцах компаний, сама она неоднократно откладывала соответствующие реформы. Лишь 12 июня 2026 года швейцарские власти объявили, что давно обещанная система регистрации конечных бенефициаров начнёт действовать в октябре 2026 года.

Это, безусловно, шаг вперёд. Но одновременно он подтверждает уже знакомую закономерность: Швейцария соглашается на реформы, повышающие финансовую прозрачность, лишь после продолжительного международного давления и зачастую ограничивается минимально необходимыми изменениями. Даже после вступления новых правил в силу в системе останутся существенные пробелы. Требование о регистрации не будет распространяться на некоторые виды юридических лиц и иностранные трасты — структуры, в рамках которых одно лицо формально управляет имуществом в интересах другого. Мы считаем, что Швейцарии пора перестать использовать непрозрачность своей финансовой системы как конкурентное преимущество. Стране следует заново оценить свою роль в мировой финансовой системе и начать поддерживать государства Глобального Юга — прежде всего бедные страны Азии, Африки и Латинской Америки, которые понесли наибольший ущерб от сокрытия активов в офшорах и вывода капитала.

Начать можно было бы с поддержки налоговой конвенции ООН как основы открытой, универсальной и доступной для всех государств системы международного налогового сотрудничества. Одновременно Швейцарии следует ужесточить требования к раскрытию информации о конечных бенефициарах компаний и собственниках недвижимости. Кроме того, она могла бы, как мы считаем, помогать бедным странам устанавливать размеры неуплаченных налогов, взыскивать налоговые долги и получать сведения о счетах и активах их резидентов в Швейцарии. При необходимости такие данные должны передаваться по инициативе самой Швейцарии и без обязательного требования взаимности.

Перевод с английского. Русскоязычная версия под редакцией НК, ИП, АП.

Мнение, высказанное авторами, не обязательно отражает мнение портала Swissinfo.