UBS se deshará de los préstamos de riesgo de Credit Suisse a clientes asiáticos

Dos nombres, pero -oficialmente desde el 12 de junio de 2023- una sola entidad. © Keystone / Ennio Leanza

UBS Group AG planea deshacerse de miles de millones de dólares en préstamos a clientes de Credit Suisse en la región de Asia-Pacífico, mientras el banco suizo trabaja para neutralizar los riesgos para su rentabilidad y reputación derivados del extinto prestamista.

El banco tiene la intención de liquidar o vender la mayoría de los préstamos estructurados más complejos y de mayor riesgo de Credit Suisse en APAC, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Esos activos de mayor riesgo se colocarán en la llamada “Unidad No Básica” para negocios que UBS no quiere, dijeron las personas, que pidieron no ser nombradas para discutir detalles privados. Es probable que el banco mantenga los préstamos menos complicados contra garantía líquida, los llamados préstamos Lombard.

Desde que cerró la adquisición en junio, UBS ha estado escudriñando el libro de aproximadamente 75.000 millones de francos suizos (86.000 millones de dólares) de préstamos hechos a clientes ricos a nivel mundial. En su punto álgido en 2019, estaban pendientes más de 45.000 millones de francos suizos en préstamos a clientes ricos en su unidad de Asia Pacífico. UBS acordó comprar Credit Suisse en marzo en un acuerdo de emergencia negociado por el gobierno, después de que una crisis de confianza y un torrente de salidas de clientes lo enviaran a toda velocidad hacia la quiebra.

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Alrededor de una cuarta parte de la cartera de préstamos de Credit Suisse en sus negocios de patrimonio global es de naturaleza estructurada, mientras que alrededor de la mitad de la cartera consiste en préstamos Lombard de menor riesgo.

La medida forma parte de los esfuerzos de UBS por asegurarse de que los negocios adquiridos a su rival se ajustan a su enfoque más conservador del riesgo. UBS ya ha dicho que planea reducir el tamaño del banco de inversión Credit Suisse y someter a sus banqueros a un “filtro cultural” para eliminar prácticas indeseables.

Se esperan más detalles sobre la unidad en liquidación durante la presentación de los resultados del segundo trimestre del banco combinado, el 31 de agosto. Según una persona familiarizada con el asunto, UBS reducirá los activos no estratégicos teniendo en cuenta las relaciones clave. El proceso también liberará capital para utilizarlo en otras partes del banco, añadió la persona.

UBS declinó hacer comentarios. Las acciones de UBS subieron un 0,1% a 19,275 francos suizos en Zurich el lunes, tras haber ganado alrededor de un 13,5% este año.

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Al analizar la cartera de préstamos del mercado asiático, en rápido crecimiento, el consejero delegado de UBS, Sergio Ermotti, se enfrenta a un dilema: cómo seguir consolidando la presencia de UBS allí y, al mismo tiempo, proteger al banco de riesgos ocultos. La estrategia del prestamista sigue dependiendo de los planes de crecimiento en la región de Asia-Pacífico, junto con los EE.UU., dijo una de las personas.

Los préstamos de APAC marcados para salir incluyen aquellos en países o líneas de negocio en los que UBS no quiere estar presente, donde la probabilidad de impago es demasiado alta, o donde los umbrales de riesgo son más altos de lo que normalmente permitiría, dijo otra de las personas familiarizadas. También incluye algunas deudas impagadas, añadió la persona.

Antes de la adquisición por parte de UBS, Credit Suisse llevaba una década apostando por el sudeste asiático, donde concedía préstamos a familias empresariales multimillonarias.

Ello contribuyó a convertir a Credit Suisse en el banco extranjero de referencia para los empresarios, un estatus que podría ayudar a impulsar las ambiciones de UBS. Sin embargo, la lista de clientes de Credit Suisse en la región también incluye a personas y empresas con las que UBS podría no querer hacer negocios.

Esta configuración difiere del negocio de préstamos de Credit Suisse a personas adineradas en otras partes del mundo. En APAC, los préstamos concedidos a particulares y a sus empresas iban de la mano y formaban más parte de la misma relación con el banco que la práctica habitual en otras regiones, según personas familiarizadas con el tema.

En 2015, bajo el mandato de Tidjane Thiam, ex director ejecutivo de Credit Suisse, se creó una división de empresas para dirigirse más eficazmente a los empresarios hambrientos. Estos clientes fueron vistos como una fuente potencial de honorarios no sólo para los banqueros privados que gestionan su creciente riqueza, sino también para los banqueros de inversión que podrían ayudar a organizar inversiones de capital o préstamos para ayudar a sus negocios a crecer.

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A medida que se estrechaban las relaciones con los millonarios y multimillonarios del sudeste asiático, también aumentaba la disposición de Credit Suisse a refinanciar la deuda en lugar de enviar los préstamos impagados para que se resolvieran o reestructuraran, según personas familiarizadas con el asunto. La refinanciación de los préstamos dudosos se produjo a lo largo de muchos años y Credit Suisse se benefició de las comisiones al refinanciar los préstamos, señalaron estas personas.

En algunos casos, Credit Suisse permitió a algunos clientes indonesios reembolsar únicamente los intereses de la deuda impagada en lugar del total pendiente, y el banco prorrogó el vencimiento del préstamo, señalaron dos de las personas.

Credit Suisse comenzó a deshacer algunos de los préstamos más complicados y arriesgados después de que los diversos escándalos de los dos últimos años obligaran al banco a revisar su enfoque de la asunción de riesgos. Es probable que algunos clientes acostumbrados a la indulgencia de Credit Suisse se enfrenten ahora a la insistencia de UBS en que se paguen los préstamos o se entreguen las garantías, ya que intenta eliminar los riesgos heredados.