Los países del BRICS ponen en el punto de mira a los grandes comerciantes de cereales del mundo

Los países BRICS se encuentran entre los principales compradores y vendedores de cereales del mundo. EPA/RAMINDER PAL SINGH

El grupo que conforma a los países BRICS, que comprende a algunos de los mayores vendedores y compradores de cereales, ha puesto en marcha una investigación conjunta sobre posibles monopolios en el comercio mundial de grano.

El 9 de julio, las autoridades competentes de los países integrantes del bloque de los BRICS se reunieron a puerta cerrada en Ginebra, en la sede de la Organización de las Naciones Unidas para el Comercio y el Desarrollo (UNCTAD, por sus siglas en inglés). El objetivo de la reunión era abordar el dominio de mercado de los principales actores en el comercio mundial de cereales: ADM, Bunge, COFCO, Cargill y LDC (grupo conocido como ABCD+). Este asunto reviste importancia estratégica para los países BRICS, ya que representan alrededor del 44% de la producción mundial de grano y el 25% de su consumo.

¿Qué significa «BRICS»?

Los BRICS son un grupo informal de 11 economías emergentes: Brasil, China, Egipto, Etiopía, India, Indonesia, Irán, Rusia, Arabia Saudí, Sudáfrica y Emiratos Árabes Unidos. En conjunto representan la mitad de la población mundial y una cuarta parte de la economía global. El grupo se creó en 2006, al margen de la Asamblea General de Naciones Unidas en Nueva York. La primera cumbre de los BRICS se celebró en 2009 en Ekaterimburgo (Rusia).

Los BRICS aspiran a hacer de contrapeso a la influencia de las potencias occidentales en instituciones internacionales como el Consejo de Seguridad de la ONU o el Banco Mundial, y algunos los consideran una alternativa al G7. También buscan reducir la dependencia del dólar como moneda de referencia mundial y fomentar una mayor cooperación entre los países del Sur Global en materia económica y comercial.

En 2025, diez países se incorporaron como socios de los BRICS: Bielorrusia, Bolivia, Cuba, Kazajistán, Malasia, Nigeria, Tailandia, Uganda, Uzbekistán y Vietnam. No son miembros del grupo, pero pueden participar en las cumbres de los BRICS.

El resultado de la reunión en Ginebra fue la creación de un grupo de trabajo BRICS para un proyecto en el que se realizará la primera investigación sectorial conjunta sobre el comercio mundial de cereales. El grupo de trabajo estará copresidido por los responsables de las autoridades de competencia de Brasil y Egipto. Este proyecto de investigación es pionero para el bloque de los BRICS; además, se trata también de la primera cooperación multilateral que busca desafiar el dominio del mercado en el sector de las materias primas.

Se prevé que las conclusiones de la investigación sean presentadas en la próxima Conferencia Internacional sobre Competencia de los BRICS, que tendrá lugar en Brasil en septiembre de 2027. El objetivo es mejorar la cooperación entre las autoridades de competencia de los países integrantes del bloque y detectar cualquier maniobra por parte de los comerciantes de cereales que pudiera suponerles una ventaja injusta. En función del resultado de la investigación, los países BRICS podrían así mismo llevar a cabo acciones antimonopolio contra los comerciantes de grano.

«Un pequeño número de empresas domina tanto puntos específicos de una cadena de suministro (por ejemplo, la compra de cereales) como la propiedad de negocios en múltiples puntos de dicha cadena de suministro. O lo que es lo mismo: compran el grano, producen la harina o el pienso, y al mismo tiempo son dueños de la panadería o del establecimiento de engorde a corral (feedlot) que compra el producto procesado», afirma Sophia Murphy, directora ejecutiva del Instituto para el Comercio y la Política Agrícola (IATP, por sus siglas en inglés), una ONG internacional que promueve sistemas alimentarios, agrícolas y comerciales sostenibles.

Diversas estimaciones indican que el grupo ABCD+ controla entre el 70% y el 90% del comercio mundial de cereales. Suiza es un centro destacado en este comercio: se estima que entre el 35% y el 50% de los cereales del mundo se comercializan desde oficinas ubicadas en Ginebra o sus alrededores, así como en la ciudad de Zug, en el centro de Suiza. Estas empresas actúan como intermediarias entre los principales exportadores de cereales de los BRICS, como Rusia (trigo), Brasil (maíz) o India (arroz), y los principales importadores de los BRICS, como Egipto (trigo), China (arroz) e Indonesia (trigo).

Si bien sus márgenes suelen ser bajos (entre el 1% y el 3%), los grandes comerciantes de cereales lo compensan con la enorme escala de sus operaciones. Según un informe recienteEnlace externo del colectivo de investigación ETC, la capacidad de almacenamiento de cereales de ADM, Bunge y COFCO por sí sola equivale al consumo anual combinado de trigo de Estados Unidos, Gran Bretaña y Turquía, obteniendo las mayores ganancias en épocas de volatilidad, como durante la invasión rusa de Ucrania en 2022.

«Nos enfrentamos a una situación paradójica en la que los agricultores de países como Brasil y Rusia reciben una remuneración insuficiente por su trabajo, mientras que los consumidores en Egipto pagan precios excesivamente altos por el pan. ¿Dónde se acumula el margen de beneficio y quién se lleva ganancias desproporcionadas a lo largo de las cadenas de valor mundiales de los cereales? Estas son las preguntas que nuestra investigación sectorial debería responder», declaró Mahmoud Momtaz, presidente de la Autoridad Egipcia de Competencia (ECA, por sus siglas en inglés), durante la reunión de los BRICS en Ginebra.

Aumento de consolidación

Una de las razones por las que a las autoridades reguladoras les resulta difícil controlar a los comerciantes de cereales es la complejidad y la opacidad de sus estructuras corporativas. La mayoría de ellas tienen varias filiales en diferentes partes del mundo para obtener tasas impositivas más bajas, tipos de cambio favorables o aranceles reducidos. Según un informe de 2023 de la UNCTAD, organismo comercial de la ONU, tan solo tres empresas comercializadoras (Cargill, ADM y COFCO) poseen un total de 2.339 filiales.

«Esta fragmentación permite a los comerciantes explotar los puntos ciegos regulatorios, consolidando su control sobre infraestructuras críticas como el transporte marítimo, el almacenamiento y los datos», afirma un informeEnlace externo elaborado por el Centro de Derecho y Política de la Competencia de los BRICS, una institución de investigación respaldada por Rusia y apoyada por otras agencias antimonopolio de los BRICS.

Esta consolidación se acelera enormemente cuando dos grandes operadores unen fuerzas; el pasado mes de julio, la empresa suiza de comercio de cereales Bunge se fusionó con la empresa holandesa Viterra para crear la mayor fusión agrícola mundial de la historia.

La aprobación de la autoridad de competencia china era el último obstáculo antes de que el acuerdo pudiera obtener luz verde. La normativa china sobre el control de fusiones no solo se aplica a las empresas chinas, sino también a las fusiones extranjeras que podrían afectar la competencia en los mercados chinos.  

La Administración Estatal para la Regulación del Mercado de China (SAMR, por sus siglas en inglés) afirmó que la fusión podría reducir la competencia en el mercado chino de soja, colza y cebada importadas. Así, impusieron ciertas condiciones para la fusión, entre ellas la garantía de un suministro fiable al mercado chino, incluso durante la escasez de cereales, e informar trimestralmente sobre el volumen de ventas a los clientes chinos.

Plataformas digitales

Un ámbito en el que los BRICS consideran ventajoso el escrutinio colectivo son las plataformas digitales como Covantis, con sede en Ginebra, que fue conjuntamente creada y financiada por comerciantes de cereales. Esta fue creada en 2020 por ADM, Bunge, Cargill, COFCO International, LDC y Viterra para comercializar soja y maíz procedentes de Brasil.

En la actualidad, Covantis conforma una plataforma de comercio digital global con un volumen de transacciones superior a los 945 millones de toneladas métricas en 2025, lo que representa el 63% del volumen mundial de cereales, semillas oleaginosas y aceites vegetales.

El informe del Centro de Derecho y Política de la Competencia de los BRICS critica este tipo de plataformas digitales porque aumentan el poder de previsión y supervisión de los operadores. De igual manera, el informe de ETC titulado «Grain Traders, Greed and Oligopoly Power» (Comerciantes de cereales, codicia y poder oligopólico) también señala a este tipo de plataformas digitales.  

«A través del uso de análisis basados ​​en inteligencia artificial y plataformas blockchain (sistemas de registro de datos distribuido entre múltiples nodos para garantizar la autenticidad y trazabilidad de los datos) como Covantis, los comerciantes supervisan las cadenas de suministro en tiempo real, lo que les facilita la capacidad de anticipar los cambios del mercado mucho antes que los competidores o los reguladores. Esta información comercial exclusiva, inaccesible para los gobiernos o los organismos multilaterales, otorga a los operadores una ventaja decisiva para moldear los mercados, manteniéndose en gran medida al margen del escrutinio público», afirma el informe.

Al ser contactada por Swissinfo, Covantis negó conferir ventajas competitivas a sus fundadores.

«Covantis es una plataforma para la industria, facilitada y utilizada por un gran número de actores con funciones diversas en el sector del comercio de materias primas de cereales y oleaginosas. Nos regimos por el principio de igualdad de trato y no concedemos ningún acceso preferencial, derechos ni ventajas comerciales a nuestros accionistas ni a sus filiales», declaró Petya Sechanova, directora ejecutiva de Covantis.

Bolsa de comercio de cereales de los BRICS

El bloque de los BRICS trabaja a su vez en la creación de un mercado de cereales propio para reducir el dominio de los operadores de materias primas en el mercado. En 2023, la Unión Rusa de Exportadores y Productores de Cereales propuso desarrollar una bolsa de comercio de cereales entre los países BRICS, cuyo valor se estima en más de 1 billón de dólares (800 mil millones de francos suizos).

La idea fue respaldada en la Declaración de Kazán de la cumbre de los BRICS en 2024 y por los ministros de agricultura de los BRICS en 2025 y está concebida como un ecosistema digital que conecta plataformas comerciales nacionales. La bolsa establecerá sus propios precios de referencia para los cereales con independencia de las bolsas occidentales como la multinacional estadounidense Intercontinental Exchange, Inc. (ICE), y permitirá el uso de monedas locales para comprar y vender cereales en lugar de utilizar el dólar. Hasta el momento, permanece en fase de diseño, y los aspectos tecnológicos y operativos aún están en proceso de definición.

Según Murphy, de IATP, una bolsa de comercio de cereales es un paso importante y útil hacia la transparencia de precios, pero la eliminación de los operadores de materias primas de la ecuación no supondrá el fin de la asimetría de poder entre vendedores y compradores de cereales.  

Murphy afirma que «la transparencia en precios es esencialmente más justa, pero los precios justos se determinan en cierta medida de forma subjetiva, y la bolsa de comercio no supondría un cambio en los desequilibrios inherentes, como el inevitable desequilibrio entre los pocos vendedores y los muchos más compradores, a menos que los compradores decidieran agrupar sus intereses».

Existen también aspectos prácticos que aún no se han resuelto, como definir las monedas que se utilizarían, la gestión del riesgo cambiario, el prestador de los servicios de compensación para las transacciones y el cómo se garantizarían los pagos transfronterizos, entre otros.

Artículo editado por Virginie Mangin, y adaptado al español por Cristina Esteban. Revisado por Carla Wolff.